金融行业存在着很大的创新空间，新兴技术和金融科技的发展为金融行业带来了新的机遇。下面是一些相关金融知识的案例分析，供大家学习和借鉴。
网络金融风险防范和管理研究论文
请欣赏：《加强会计管理防范金融风险》。
东南亚金融危机给我们上了极其深刻的一课，促使我们从不同方面来思考如何防范和化解金融风险。就商业银行内部而言，加强内部控制和内部管理的重要手段。但是，长期以来，我们较多地注重是防范和化解金融风险的重要一环，而会计管理又是内部控制和内部管理会计的核算职能，而忽视了会计的监督职能，尤其不重视对会计本身的管理，因而也就兹生出许多风险。各种风险的累积自然会引发金融危机，当引起业内人士的高度重视和关注。本文仅就会计管理与金融风险等请问题，阐述自己的看法，以求教于同仁。
一、忽视会计管理的后果。
会计管理，简而言之，就是对会计人员的权限和职责、会计凭证、会计过程、会计质量、会计监控等方面的组织和管理。过去，我们把会计管理较多地理解为是对会计人员的管理，而不太注重对后面若干问题的研究。基于这样的认识与理解，在商业银行内部，自上而下，对会计管理一是认识上有偏差，二是会计管理的意识比较淡薄，会计管理的氛围没有形成，因而，也就不可能实施真正意义上的会计管理，必然产生和加剧会计工作中的以下问题。
(一)会计权限不明。
在商业银行内部，我们虽然制定了会计岗位的有关职责，但是在许多基层行处，对各个会计岗位的权限和不同权限的职责，并没有按照商业银行在市场经济条件下的具体要求，从防范风险的角度来进行认真地梳理和研究，没有对同一岗位在处理业务过程中不同环节的权限及其职责加以界定和明确，这就会出现一人多岗、临时代岗以及重岗等现象。尤其在一些规模较小的办事处和分理处，这种现象较为普遍，还常常被人手少而“合法化”，这就给商业银行内部一些不法分子有机可乘，或窃取重要空白凭证，或偷盖业务公章，或内外勾结诈骗资金，或偷盗客户资金--，诸如此类的现象很多，有时还很难发现，近几年发生的一些内部案件(领取、挪用、诈骗资金)，都与此有关。
(二)帐外有帐，大搞违规经营。
商业银行素以“三铁”著称，然而，由于缺乏严格的会计管理，很多基层行处都在大帐之外设小帐，搞几套帐，这就在一定程度上加剧了违规经营，使得违规经营“合法化”是帐外放贷，如前几年，有些基层行绕规模放贷以逃避人民银行和上级行的监控。据不完全统计，现在的不良贷款中有相当一部分就是绕规模贷款即帐外放贷。二是帐外吸存，或开出存单不入帐，或以代企业融资而高息吸存，赚了钱通过各种方式分掉，亏了钱就是银行的损失，然而再以这些资金高息放贷出去，或用以非法经营(如炒股票、炒房地产等)。三是存单假挂失，从而从大帐内取出存款，或将系统内借入的资金及其他金融机构存入的资金不按规定入帐，或高息放贷，或以权谋私(挪用资金私下借给熟人)。这些所为，都潜伏着巨大的风险，一旦事情败露，放出去的资金就收不回来。
(三)会计资料严重失实。
商业银行由于缺乏系统、完整、科学的内部会计管理体制和可操作的会计管理规程，会计管理或是不管，或是乱管，或是管理不到位。我们知道，在社会主义计划经济向社会主义经济转变的现阶段，金钱拜物教的误导，加上各种利益的驱动，因而就会出现许多非正常行为。因此，商业银行的会计过程在缺乏监控的情况下，搞假发票，做假帐，编假会计报表已成为公开的秘密，一些人已见怪不怪，假作真时真也假，其直接后果就是会计报表资料的严重失实，这对于实行统一法人体制的国有商业银行来说，是一场灾难。会计报表资料的严重失实，使得商业银行内部自上而下的逐级授信和监控就会流于形式，防范风险自然是一句空话。
(四)会计业务违规失范。
会计管理的一个重要任务或目的，就是要求会计人员在处理会计业务时其会计行为必须规范，符合要求。然而，长期以来，我们在这方面比较薄弱，会计中的违规失范现象较为普遍。一是会计工作中的静态违规，即会计业务操作中某些行为失范，如：会计凭证填写要素缺项、会计凭证和单据不签名不盖章；会计凭证未经双人复核、未实行双折角验印；在熟人面前不按章办事，有时碍于面子而网开一面，默认空头支票、不按要求承兑商业汇票、或省略必要的步骤、或以后补课。如：兑付异地系统外银行承兑汇票，往往是先付款、划转资金后再电话查询核实。这种情况的发生，大多是在熟人引荐的前提下发生的，兑付后不放心再核实的，然而，风险已经生成。
二、加强会计管理防范金融风险的措施。
(一)加强会计管理的理论研究。
以期以来，理论界一直冷落着会计管理的'理论研究，笔者曾翻阅了最近几年来财务会计方面的专业杂志，几乎没有看到这方面的理论文章；也到有关高等院校了解过，在财会、金融等专业中，几乎也没有开设会计管理这方面的课程；出版社近几年也没有出版过这方面的书。有些人常常把管理会计当作会计管理，令人啼笑皆非。针对这种情况，学术理论界应有所重视，组织有关专家和业内人士，对此进行研究。同时建议有关高校尽快开设会计管理方面的相关课程，或举办有关的学术讲座，介绍这方面的有关知识。当然，这要有一个过程。在这个过程中，可以由粗到细、由浅入深、由不成熟到成熟，但重要的是要我们认真地去做。
(二)出台有关规定。
国家财政部在《会计法》和有关规章制度的基础上，积极组织会计、金融和法律等方面的专家到银行、工商企业调查了解这方面的情况，针对目前存在的问题，即会计管理方面的薄弱环节，进行深入地分析研究，从我国的实际情况出发，出台相应的制度和规定，提出加强会计管理的具体措施。此外，人民银行总行制度司，应联合各商业银行总行财会部的有关专家，针对金融企业会计工作的具体特点，进行专项调查研究，从防范和化解金融风险的角度，就银行的会计管理提出具体的措施和要求，将会计管理工作系统化、制度化、规范化，使之具有较强的可操作性和考核性。
(三)加强会计管理意识。
才能在关键时刻动真格的。领导重视会计部门自然就会把会计管理工作当作一件重要的事来做。
(四)严格会计工作的检查和考核。
来源：深圳注册会计师协会。
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东南亚金融危机首先表现为从泰国开始的各国资本的大量外流、本币的贬值和股市的狂泻,接着就是生产破坏、失业增加和经济的倒退。究其来龙去脉,这次危机的爆发涉及到三个方面的因素:1国际经济环境的变化;2东南亚各国在宏观经济政策,特别是外汇政策上的失误;3经济结构和金融体系的缺陷。其中,金融体系的缺陷是最主要的原因。
随着危机的展开,泰国、印度尼西亚、韩国的`金融部门的缺陷表现得特别明显。尽管透明度的缺乏使人们不能马上认识到问题的严重程度。总起来看对金融机构的监管不力,金融法规不全,金融机构在认识和应付风险方面缺乏经验,缺乏商业意识,内部管理松散。所有这些缺陷都会导致不谨慎的贷款,包括与腐败和个人关系相联系的贷款。在1996―,随着经济减速,金融政策偏紧,国内房地产和股票市场降温,货币贬值,这使得仍有外汇负债的人叫苦不迭,所有上述这些不利的变化都使得金融机构的脆弱和资产质量的不佳完全暴露了出来,威胁金融机构的流动性和清偿力的不良贷款的规模也最终显现。
在韩国,金融部门大量困难的累积是金融部门和金融结构共同作用的结果。大公司联合企业主要依赖债务而不是股票融资,大部分的企业债务不是由金融机构直接提供,就是由金融机构担保。在经济和财务上陷入困境的公司由不明智的延期信贷所维持,这通常是应政府的命令而进行的。银行体系的脆弱不仅因为大公司联合企业的依赖,也是因为政府的指令性贷款(政府要求银行向中小企业提供一定比例的贷款)、政治性贷款,以及其它制度和机构方面的因素。
在发展中国家,金融体系的脆弱主要表现为银行体系的脆弱性,因此,银行体系的健全与否也就直接决定着整个金融体系的状况。健全银行体系应该从以下几方面入手:。
(一)完善银行的内部管理。
防止银行经营不善的第一道防线是有效的管理。绝大多数银行的破产都可以归结于管理上的问题,即允许银行接受低质量的资产,冒不恰当的风险,并且没有查出和解决银行在资产质量和风险上存在的问题。银行管理的数量规则虽然重要,但不能自动保证银行稳健经营,银行管理层需要坚强有力,需要充分的培训和经验,健全的管理将保证内部信息畅通,控制体系完善。
为保证制定的政策和程序得到落实,防止特殊的利益集体对决策的影响,有效的内部控制极其重要。银行董事会需要通过内部和外部的审计程序来对管理层进行有效的控制,以保证其高效地履行其职责。
(二)提高银行的透明度。
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对于任何一个金融机构特别是对于电子金融机构来说，提供一个安全可靠的虚拟电子环境是尤为重要。如果电子金融不能有效的为客户提供安全可靠、及时便利的电子环境，必然会出现一定的负面公众舆论，产生负面影响。电子金融的法律风险主要来源于电子金融机构自身违反或不遵守法律，或与电子金融相关的法律权利和义务的不确定性。一方面目前对于电子金融缺乏相关配套的法律，另一方面由于不同的法律法规的不同，以及对责任划分存在管辖权限的模糊性，使得跨国界的交易，会出现法律风险。
由于电子金融的运作依附于计算机，因此任何计算机的软件和硬件故障都会给电子金融带来风险。此外由于电子金融的交易数据储存在计算机内，黑客，和窃取银行业、客户数据的网络犯罪也就悄然滋生。这些为电子金融增加了风险。同时网络诈骗也成为危害电子金融安全的一大症结。另外计算机病毒也会造成客户信息和交易数据的损失，危害到电子金融的安全。此外对于一些外部的技术支持的选用会造成电子金融核心技术外露，给电子金融带来风险。
二、电子金融宏观风险。
电子金融的出现给中央银行的资产负债规模和其独立性带来了威胁，同时也削弱了中央银行的控制力，其存在的基础也受到动摇。电子货币的出现促使很多金融机构加入电子货币发行的行列，这对央行的铸币税收造成严重的影响。使得央行依靠垄断钱币发行的收入受到影响，从而影响到央行的对立性和控制力。此外电子金融的出现也在不断改变货币供应量的定义，使货币的供给和货币政策工具的作用机制发生变化，从而降低了货币政策的有效性。因电子金融的产生减少了人们因交易动机产生的交易成本，货币的需求量下降。同时电子货币和信息通讯技术的发展也加速了货币的流通速度。不难看出，电子金融特别是电子货币给货币带来了严峻的挑战，电子金融不仅削弱中央银行的地位，还给货币政策的制定和执行带来困难。
对于电子金融风险的防范首先要从技术下手，要做好计算机的软硬件风险控制，购买正版计算机软硬件设备，做好软硬件的维护确保运作的正常化。保证计算机房的安全运行，设置网络防火墙，对进出企业的网络进行控制和检查，做好数据信息的管理，严格控制数据库的访问、修改权限。实行严格的用户加密机制和数据保密措施。建立董事会、监事会、风险评估委员会等必要的咨询机构，明确各机构的职责完善监督机制，确保决策程序建立的民主性、科学性。此外要综合考量用户需求，可以采取网络问卷调查或售后服务等形式根据用户需要设置服务品种，建立有效的`用户评价体系，赋予客户电子金融服务机制的监督权，要建立文件的经营作风和良好的客户应急处理机制，解决客服的问题，提高电子金融的信誉，此外要明确责任范围，有效的避免法律风险。要明确金融机构的产权，建立有效的法人治理结构，完善内部稽查审计机制，保证内部稽查审计部门的独立权威性，设立专门的审计机构，进行定期的电子金融检查，聘请专业人员进行账目审查，保证业务正常开展，降低电子金融风险。
四、结束语。
电子金融的产生是金融界革命性的变革，电子金融实现了金融商务的电子化，开辟了新的自助服务项目，使金融业务重获新生。它打破了传统的金融格局，为广大消费者提供了便捷、高度的购物渠道，极大的满足了消费者的需求。但是在电子金融的光芒背后，不可忽略的是电子金融这种新生事物，不仅具有传统金融的各种风险，还具备与高科技融合产生的新型风险。要切实做好电子金融风险发生机理的分析，针对机理分析提出科学有效的策略，有效的突出电子金融的优势，为消费者提供安全可靠的消费环境。
票据和金融凭证诈骗若干问题研究论文
内容提要：
本文从四个方面讨论了票据和金融凭证诈骗罪的定性问题。在客观方面，首先从对刑法194条规定的“使用”的理解和“使用”在现实中的具体表现形式入手，由浅入深讨论了实务中的疑难问题，如冒用他人金融凭证、使用虚假的票证质押贷款、倒卖伪造、变造的金融凭证、使用作废的金融凭证、对空白支票的非法补记、盗用他人印章出票等行为进行了分析探讨，力图在理性思考之中，对司法实务有所启迪和裨益。此外，在主体、主观上和数额认定等方面，对一些相关问题进行了讨论和澄清，并提出了作者自己的一些认识和看法。
主体数额。
票据诈骗和金融凭证诈骗是刑法194条规定的两个罪名，也是近年来发生在金融领域中的多发性犯罪，点多面广，发案率高，涉案金额越来越大，社会危害性极其严重，是刑法重点打击的犯罪之一。随着金融体制的变革和经济的快速发展，各类金融诈骗犯罪日益复杂化，新情况、新问题多，政策性专业性强，理论上争议较多，司法实践中较难把握，审理难度很大。如何正确认定现实中遇到的纷繁复杂，表现各异的.金融票证诈骗(本文讨论的票证仅指刑法194条规定的票据和金融凭证)，把握罪与非罪，此罪与彼罪的界限等问题，是摆在我们审判人员面前的一项重要课题。
一、客观方面的有关问题。
1、关于对“使用”的理解。
刑法194条规定，使用伪造、变造的票据和金融凭证进行诈骗活动分别构成票据诈骗罪和金融凭证诈骗罪。这里的“使用”指的是刑法意义上的使用，即以非法占有为目的，故意用伪造、变造的或作废的等票据和伪造、变造的金融凭证冒充真实的票据，进行诈骗活动。“使用”必须是遵循票据和金融凭证的商务用途去使用，即支配、交付、转让等而非一般意义的“使用”，如倒卖，展示和收藏等。即根据票证的不同功能分别用来兑付现金，骗取资金、抵债、设押、消费和接受服务等等。“使用”的目的是追求经济性利益，直接侵犯公私财产所有关系。不同的金融票证，其使用方式也不相同。票据和存单等的使用以交付为客观方面的必备要件，至于其复印件或传真件，不发生任何权利的转移而无丝毫可使用性。而对于银行信汇凭证和电汇凭证等，付款人经开户银行汇款后，取得受理银行签章的回单联收执，收款人并不能同时取得信汇或电汇凭证的回单。付款人为证明已付款项，将该回单传真给收款人，应视为对金融凭证的使用。此外，本罪的“使用”既包括明知是虚假无效的票据或伪造、变造的金融凭证而单纯使用的行为，也包括伪造、变造后又使用的行为。对于后者，实际上是两个行为，刑法将这两个行为均规定为犯罪，如果行为人仅仅伪造、变造票据和金融凭证，而没有使用骗财的，则构成了刑法177条规定的伪造、变造金融票证罪。但司法实践中，这两种犯罪往往又是联系在一起的，表现为行为人先伪造、变造，后使用该票证进行诈骗活动，这个使用行为只是伪造行为的继续，二者存在牵连关系。对牵连犯，应当从一重处，即以票据诈骗罪和金融凭证诈骗罪论处，而不实行数罪并罚。所以，并不是说伪造、变造不受刑事处罚，只不过是重罪吸取了轻罪。有人担心，伪造、变造金融票证后，用来实施诈骗行为，如其数额未达到较大，不构成金融诈骗，从而出现无法定罪处罚的真空状态，这种顾虑是没有必要的，因为对其还完全可以以伪造、变造金融票证罪论处。
2、在票据的背书栏伪造、变造记载内容的定性。
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影响社会变化和发展的重要因素之一是信息的传播。这种传播的决定性因素与其说是传播的内容，不如说是传播媒介本身。由于网络带来的强烈冲击，各国学者都在对网络出现以后的社会从各个角度展开研究探讨。
媒介的社会影响研究“网络”与“信息社会”是两个时髦而又神奇的概念。“信息社会”的概念产生在二、三十年以前，而“网络”则是近几年的新概念。网络从本质上来讲只是一种信息传播的工具或平台，网络的重大意义在于它把越来越多的媒介联系在一起、整合到一起，整出了一个网络时代。信息社会的概念最早由日本学者林雄二郎在60年代末提出。这一概念随着信息科技的发展也发生了几次变化。90年代的“信息社会”则意味着媒介的融合和网络的发展。
关于媒介与社会发展的研究，传统的传播效果研究理论总有些捉襟见肘。从60年代起，西方传播学家就在探索一条更宏观的综合社会研究的道路。这当中，勒纳等人的大众媒介与社会发展的研究，罗杰斯的创新扩散研究等值得重视，这些研究又被称为“发展传播学”。这个课题的提出和第二次世界大战后的东西方冷战有着密切的历史渊源。战后美国推行了“马歇尔计划”即全球发展计划和一系列援外协定。这是一项跨学科、跨国界的研究。丹尼尔·勒纳在其《传统社会的消逝——中东的现代化》（1958），施拉姆在其《大众传播与国家发展——信息对发展中国家的作用》（1964）书中，他们都提出了基本的理论观点。
这类研究在90年代取得了新的突破进展，其代表人物是美国学者曼纽尔·卡斯泰尔。他给网络下的定义是：“网络就是一组相互联结的结点，结点到底是什么，要依赖于具体的网络而言。比如，在全球金融网络中，他们是股票交易所和其附属的`高级服务中心。网络是一个开放结构，能无限扩展，所有的结点，只要他们共享信息就能联系。一个以网络为基础的社会结构是高度动态、开放的系统，在不影响其平衡的情况下更易于创新”[i]。卡斯泰尔还在《网络社会的崛起》一书中指出：作为一种历史趋势，信息时代的主要功能和方法均是围绕网络构成的，网络构成了我们社会新的社会形态，是支配和改变我们社会的源泉。
日本的信息科学研究把信息技术、计算机科学和社会信息科学整合到一起的综合研究，也在国际学术界独树一帜，值得借鉴和学习。
网络的出现使一直玄玄乎乎的信息社会概念好象一下子找到了定位，似乎网络就是信息社会，一时间“网络社会”、“知识社会”、“信息社会”、“虚拟社会”等等等等，众说纷纭，令人眼花缭乱。那么，我们究竟面对的和即将进入的是一个什么样的社会呢？下面我们从历史发展、社会结构和社会现象等几个视角来审视和思考这一问题。
作为历史发展阶段的信息社会许多社会发展的研究都在致力于怎样清楚地解明从工业社会向信息社会转变的过程和轨迹，给信息社会描述一个清晰的轮廓。但是这似乎并不是一件容易的事。
一种观点认为信息社会是继工业化社会以后的新的社会发展阶段。丹尼尔·贝尔是其代表人物，他在70年代发表的《后工业社会的到来》一书，提出了“有关西方社会的社会结构变化的一种社会预测”[ii]。但是，贝尔显然把握不住这一历史转折的深刻程度，无法以准确概念加以概括，所以用“后工业社会”一词来表述。贝尔之后，有托夫勒的《第三次浪潮》、奈斯比特的《大趋势》、莱昂的《新信息社会论》等很多有关信息社会的研究，但大多数研究并没有在贝尔的基础上前进多少，并没有解释清楚这种转变的过程和环节，也没有弄清楚推动着社会和经济转变的动力是什么。
日本学者长谷川把一个国家的现代化过程分为若干个发展阶段。信息化是继工业化、城市化、民主化、国际化等社会发展过程后的一个新阶段和新课题。见图1的描述。
信息社会的概念与信息化的概念是有一定区别的。信息社会是对社会的静态的描述，而信息化则是对实现信息社会目标的社会动态变化过程的描述。然而，两者又不是截然分开的。信息社会是信息化的结果，信息化过程总是与一定的信息社会模式联系在一起。“条条道路通罗马”，信息社会可以采取不同的信息化模式来实现。信息化是一个世界潮流，每一个国家、每一个民族，都以自己的方式，按照不同的道路，或快或慢地，或是较顺利、或是非常艰难地向信息社会这一目标迈进，在这个过程中也形成了不同的信息化模式。
在信息化的研究方面，卡斯泰尔也提出了一些富有创见的观点。他认为信息社会的形成是由一种新型的社会技术组织和资本主义重组所决定的，而新技术的运用和它们对社会组织的影响又决定了重组过程的特色[iii]。我们通过他的信息化理论得到一个启示，即除了科学技术的发展对一个国家的信息化产生直接影响外，由科学技术所带动的社会发展本身也会对信息化的进程也产生深远影响。
作为经济发展模式的信息社会社会结构分析是社会学和经济学研究惯用的方法，一般可以从经济、政治、文化等几个方面来分析一个社会的结构和特征。信息社会的结构特征表现为以下几个方面。
1、经济结构。
信息时代的经济结构将从以工业为中心转向以信息产业为中心。我们可以从三个产业的比例构成中分析出来，也可以从就业情况分析出来。信息化还将促进产业结构的优化，这主要表现为信息的产业化与产业的信息化。一方面，被称为“第四产业”的信息产业正在迅速扩张，一系列与之相关联的新行业正在从无到有地迅速发展起来；另一方面，传统产业在数字技术革命的推动下正在不断地被信息化。从而使国民经济中信息生产所占的份额和劳动力比率逐年增加，直到超过农业、工业或服务业的比例。比如，英国、美国和意大利这三个国家在1970－1990年间制造业迅速下降，其下降幅度分别为35％下降到23％，26％下降到18％、27％下降到22％，同时农业日趋萎缩甚至消失。
信息化也使社会劳动就业结构发生变化，这表现为从事物质生产和体力劳动的人员逐渐减少，而从事信息生产和信息服务的人员逐渐增多，因此，人们把信息劳动者占社会劳动力的比重超过半数当作衡量一个社会是否进入信息社会的标志之一。
信息化这不仅是发达国家所要达到的目标，也是广大发展中国家所要达到的目标，因此，信息化的过程在很多国家往往表现为一种积极的社会发展规划。
2、政治结构。
网络时代的政治结构的主要特征表现为信息的权力化，社会组织结构将进行大调整、大重组。传统的金字塔型、铁板一块和官僚型的组织框架被打破，代之以快速应变、灵活机动的网络化组织机构和形式。信息和信息技术是社会发展的主要动力，它也是新的权力源。信息社会的权力斗争将会围绕着争夺信息源展开，现实政治将不可避免地受到信息流的冲击，并将在国家之间以及社会水平上普遍表现出来。由于不同团体、阶层和个人的条件的不同，掌握信息资源的机会和能力是不同的。正如美国里根政府所明确表白的：“我们知道在现代世界上，对信息的处理和控制是实行征服的最重要武器之一。”
3、文化结构。
由于信息环境多元化，网络时代的文化结构从中心文化转向多元文化。这可以从社会思潮和社会时尚的多样化来分析。信息社会与工业社会相区别的一个关键特征是，它没有停留在产业、劳动、科学、技术研究领域内的深化上，而是向教育、福利、娱乐、交往等广泛的精神领域和日常社会生活领域扩展。也就是说，它正向我们的整个生活渗透，我们的生活也被信息化了。
信息时代人的生活方式的变化首先表现在人们对待社会生活态度上发生的变化。在工业社会时代，人们注重效率、追求物质享受，用世俗的、理性的态度来思考和安排自己的生活。而在信息社会时代，人们更注重精神、更注重情感、更崇尚冒险。
作为一种新社会现象的虚拟社会网络的发展不仅深刻地影响着我们的社会系统和经济结构的变化，同时还在影响着社会空间结构的变化，最显而易见的现象就是我们能看到的一些大都市的变化。纵横交错的网络使这些城市变为二元化，出现了一个虚拟的社会，信息化城市的崛起成为必然。在这个过程中，城市失去了原来的城区概念，突破了原有的物理空间，向郊区拓展，由信息网络构成的流动空间正逐渐取代原有的城市空间。在流动空间中，新的产业和新的服务性经济根据信息部门带来的动力运行，然后通过信息交流系统来重新整合；新的专业管理阶层控制了城市、乡村和世界之间相互联系的专用空间；生产和消费、劳动和资本、管理和信息之间发生着新的联系，从而创造出新的全球化经济。
虽然未来学研究的观点已经指出，由于卫星和光纤网络等通讯技术的发展，城市的版图在悄悄扩张的同时将逐步走向分散化，但这个变化的实际过程十分复杂，导致这一变化的因素也有很多，信息技术不过是其中的一种因素，我们必须深入地剖析这一变化过程和各种因素，才能理解新的空间结构的合理性和它的现代含义。
在网络社会的环境中，社会生产关系不再是一种实际存在，资本进入了单纯循环的多维空间，而劳动力由一个集中的实体变为千差万别的个体的存在。这也就是说，资本是在全球化的而劳动力则是个别化的。“从更广阔的历史前景看，网络社会代表了人类经验的巨大变化”。[iv]。那么，如何将原有的城市空间和新的流动空间连接起来呢？这需要在三个层面上把社会发展和空间规划进行同步结合：经济的、政治的和文化的。
在文化这一层面上，地方城市社会是从领土上加以界定的，应该保护它们的个性，保持它已建立的历史根基，而不管其经济和职能是否存在对信息空间的依赖。同时，城市也必须与其他城市保持充分的交流，克服部落主义的危险。
工业时代的社会机制在信息时代失去其意义和功能。财富、生产及金融的国际化使人们感到不安，他们无法适应公司的网络化和工作的个体化，而且又受到各种挑战。对家长制的挑战及家长制家庭的危机使文化失去了有序性，使个人不再感到安全，人们得不到心灵的慰藉和真实而神圣的东西，从而去寻求新的生活方式。
在对城市的虚拟空间进行管理和控制的过程中，政府仍然担当着重要角色。它只有通过强化自身角色才能对经济和政治组织施加影响，从而恢复地方社会在虚拟空间中的意义。
总之，网络等信息科技的发展把人类带入了一个新的时代。有些国家已经开始进入信息社会，更多的国家正在向信息社会过渡。这个过渡的过程一般被称之为“信息化”。信息化是一个深刻的社会变迁过程，在这个过程中，社会的政治、经济、文化等各个方面都将发生革命性的变化，经济结构从工业为中心转向信息产业为中心；政治结构从金字塔型转向网络型；文化结构从中心文化转向多元文化，后现代主义思潮是其代表。
因此，我们可以这样来理解信息化：信息化就是在现代信息科技发展的推动下，由工业化社会或其他发展阶段上的社会向以信息产业为主导和信息媒介高度普及的社会演进的过程。在这个过程中，，传统的物质生产方式逐渐收缩，被信息型、服务型生产方式所代替，知识和信息的作用大大突出。伴随着信息化进程的是整个社会的结构发生根本性变化，社会面貌和生活方式也发生巨大变化。
注释:。
[i]manuelcastells,theriseofthenetworksociety,p469,basilblackwellltd.,.
[ii][美]丹尼尔·贝尔：《后工业社会的来临》p14，商务印书馆，1984年版。
[iii]manuelcastells,theinformationalcity,p7,basilblackwellltd.,1991.
[iv]manuelcastells,theriseofthenetworksociety,p478,basilblackwellltd.,1996.
网络金融风险防范和管理研究论文
一方面，供应链融资作为一种新的金融产品，其相关的政策、法律不尽完善。随着供应链金融的不断充实与发展，新的金融信贷产品不断推陈出新，新的信贷产品所涉及的市场与相关领域不断广阔，因此这些新的信贷产品所涉及的领域其法律法规往往存在空白，甚至有些地方存在着一定的矛盾，相关商业银行一旦遇到法律纠纷，通过相关的司法程序维护自己权益就会面临一定的困难，尤其是我国动产浮动抵押的相关法律制度不够完善，动产浮动抵押面临主要抵押财产不特定性，容易产生担保物债权的不稳定。另一方面，供应链金融中应收账款质押登记管理不完善。相关的管理机构对应收账款质押登记的内容撰写缺乏规范性的要求，而这些将导致商业银行在相应债权到期后无法顺利实现自身权利。
2.2信用风险。
信用风险也被称作违约风险，它是指交易对手在合同到期时未能履行其义务而导致损失的风险。信用风险是整个供应链金融中商业银行所面临的主要风险之一，也是商业银行在业务流程中面临的难题与制约供应链金融发展的瓶颈之一。传统信贷业务是对单个企业作为主要考察对象，而供应链金融是通过核心企业作为传导，实现供应链中上下游企业、仓储物流公司、第三方监管和银行多方位、多主体全面参与的有效运营模式。因此，供应链金融主体的多元化也势必造成风险源的多元化、复杂化，而这些风险突出的表现为资金引发的风险与质押货物引发的风险。在资金引发的风险方面，一旦核心企业资金链条无法正常运转，这样风险会迅速波及当前供应链条上的各个主体，给商业银行造成巨大损失，或者融资企业由于自身财务等问题，无法归还信贷资金与利息都会使商业银行遭受损失。在质押物引发风险的方面，由于在供应链金融业务流程中，商业银行对质押物的管理较传统信贷业务有所创新，在整个监管过程中，商业银行只过于依赖第三方监管公司，如果监管公司对质押物处置不当就会导致商业银行遭受风险甚至重大损失。
2.3市场风险。
所谓金融市场风险是指由于金融市场环境的变动及不确定性造成市场商品价格大幅变动而给银行带来的风险，主要分为价格风险、汇率风险、利率风险。首先，价格风险是市场上商品价格变动所带来的风险。在供应链金融中，企业商品流通产生的现金流是融资企业归还商业银行的第一还款来源，所以平稳的市场价格是融资企业可持续发展的重要保证之一，一旦质押物因为市场价格下跌则会导致企业蒙受损失，进而影响商业银行收回信贷资金及利息产生风险。其次，汇率风险是由于汇率波动继而导致商业银行的长期市值和净收益下降的风险，供应链中，如果相关的供应链主体涉及国际结算，汇率则会对融资企业及商业银行造成一定的风险。最后，利率风险是指金融市场利率发生变化对商业银行造成的损失。当前商业银行供应链金融融资产品在定价方式上仍然采取传统的信贷模式下的固定利率定价方式，如果国家对当前利率进行调整，而商业银行不能根据当前市场利率及时调整其战略计划，那么银行只能承担此期间因利率调整而带来的风险。
2.4操作风险。
根据供应链金融的特点来看，其面临的操作风险主要因素有信贷流程不完善、内部因素、外部因素。首先，信贷流程不完善导致的风险，由于供应链融资过程较一般信贷业务流程主体众多且流程复杂，且由于供应链金融发展起步较晚，配套的业务规范、流程制度不完善，因此在操作过程中，信贷经办人员无据可依，进而造成操作失误引发操作风险;其次，内部因素导致的风险。内部因素主要是指供应链金融业务的相关业务人员在业务调查、授信审批以及贷后监管过程中，由于其经验、技能不足或者人为主观原因产生渎职、欺诈等行为而导致的风险;第三，外部因素引发的风险。外部因素主要是自然灾害、战争等不可抗拒的因素。这些风险一旦涉及供应链融资中的相关主体或者是质押物，都会引发资金链断裂，直接或者间接给银行带来风险。
票据和金融凭证诈骗若干问题研究论文
摘要：碳金融的广义内涵是旨在减少温室气体排放及转移碳交易风险的各种金融制度安排和金融交易活动的统称;其狭义内涵仅指碳交易。
关于碳金融交易配给机制的研究，国内外学者多集中在对现有分配方案与制度设计的归纳总结，较少结合本土的经济发展路径设计详细的、具备较强可操作性的制度方案;关于碳金融交易需求机制的研究多体现宽泛笼统的政策建议，缺乏系统的制度安排，且主体培育及客体创新尚处于相对空白领域。
在低碳经济背景下。
如何借助金融对实体经济的支撑与助推加快碳金融交易的发展，对于各国可持续发展目标的实现具有重要意义。
关键词：碳金融;配给机制;价格机制;效率及溢出效应。
网络金融风险防范和管理研究论文
首先，商业银行在开展供应链金融业务的伊始要对核心企业进行全方位的审查，挑选效益好、行业前景好且规模大，具有较强影响力的企业作为核心企业，同时对供应链金融内的其他交易主体进行严格筛选。其次，鼓励核心企业对其上下游的'交易企业设置奖罚措施，这样有利于商业银行利用核心企业的行业地位约束融资企业，降低商业银行信贷风险。最后，充分利用核心企业给予上下游企业的排他性优惠措施，有利于商业银行实施信用捆绑技术，降低商业银行承受的信用风险。
3.2建立科学的供应链金融风险预警机制。
构建科学的供应链风险预警机制可以有效对供应链内可能发生的风险进行预测与防范，发现风险发生的源头，提前对风险源进行处理，降低供应链金融风险发生概率，具体可以从以下几个方面实施供应链金融风险预警机制:首先，建立科学的风险分析机制。科学的风险分析机制能够发挥供应链金融风险信号的检测诊断功能，通过发现供应链金融中的异常信号，应用当代科学的风险诊断技术对其进行分析与判断，对风险的大小与可能带来的不良后果进行评估。风险预警机制的基本办法是将其采集的信号传输给供应链金融预警分析系统，通过各项风险指标与风险预警的判断模型对风险的发展趋势以及可能带来的不良后果进行判断;其次，完善风险预警后相应措施。通过供应链金融预警信号进行分析，根据不同的风险类别对风险进行有效处理，将可能出现的损失降到最小。
3.3加强供应链金融现金流风险管理。
供应链金融必须基于真实的贸易背景并以贸易项下利润的实现与结算的控制去引导现金回流至银行的通道，进而保证了银行信贷资金的还款来源。因此信贷资金的专款专用体现了现金流的有效管理，也是保障融资企业还款来源的核心技术之一。首先，流量管理。商业银行对现金的流量管理具体地体现为授信额度与规模。因此，商业银行要重点考察现金流量与授信企业的经营规模与支持性资产的匹配状况，以及供应链网络内各主体的经营能力;其次，流向管理。商业银行要在供应链金融的具体环节通过对回流资金的时间、额度与路径的控制，实现对现金流向的控制;最后，循环周期管理。这种管理方式要在综合行业结算方式、平均销售周期的基础上，计算出一个完成的资金循环时间，从而保证授信企业在供应链内完成资金流与物流的循环。
农村金融生态条件下农村信用社风险管理问题探究
我们可以用一个复合词汇来描述未来的'世界--有限的生态容量.无论从投资者还是从人类自身的角度出发,地球有限的生态容量都是我们面临的最大挑战.我们已面临这一难题.然而,判断这一难题所带来影响的程度如何,则取决于你生活于哪里,你有多少钱.
作者：卡斯塔・汉宁森吴立金作者单位：刊名：环境英文刊名：environment年，卷(期)：“”(12)分类号：关键词：
我国金融衍生品监管职权配置问题研究论文
我国金融衍生品市场在近几年刚刚开始发展，目前已初具规模。形成了以部门规章制度为主、各监管主体为辅的金融衍生品监管制度。但是，由于我国金融衍生品市场起步较晚，法制建设不健全，还存在诸多问题。
1.监管理念过度保守。一是监管过于密集。由于我国金融市场近几年刚刚发展起来，并且金融衍生品具有高复杂性，所以对于金融衍生品的监管体制实质上是一种高强度的监管。但是，监管过度会导致金融创新激励不相容和金融衍生品品种较少，无法发挥其应有的作用。二是机构监管模式降低监管效果。我国金融衍生品市场监管的模式主要以机构监管为主，由于衍生品本身的设计信息披露较少。因此对于多数为跨市场、跨地区交易的金融衍生品，金融机构的监管范围难以全方位覆盖。
2.监管主体不够高效。一是多头监管效率低下。目前，我国金融市场的监管体制主要是分业监管，中国银行、三会两市甚至一些政府部门都拥有对金融衍生品市场的监管权力。多头监管可能出现同一部分由多个部门监管，相互掣肘，导致监管复杂且难以协调。二是监管主体缺乏科学的沟通机制。监管主体容易发生重叠，有效的协调机制和协调制度至关重要。三是自律监管不足。由于缺少合理合法的授权，各交易所和行业协会制定的自律规则和交易规制不易实行，自律效果缺乏约束，加之过度的行政干预，造成协会自律效果无法展现。
3.监管制度不够完善。一是各类规范效力层级低。我国监管体系多以部门章程、暂行规定或通知的形式出现，具有很强的临时性，缺乏法律具备的强制性和稳固性。因此，监管体系无法适应跨市场交易的金融衍生品的需求。二是缺乏监管衍生品市场的法律。目前，我国已有的金融衍生品的法律法规，不具有普遍的针对性，无法对金融衍生品的市场进行统一的规范，也无法做到对风险的有效提示和规范，这与市场的发展不相适应。三是监管漏洞依然繁多。
1.金融衍生品是部分金融机构逃避监管的重要途径和方法，其中主要原因是在创造高利润率的同时降低遵守法规的成本。因此，金融衍生品是金融机构规避监管的有效武器。因为法律的制定总是滞后于新事物的产生，所以监管部门需要经过一定的时间才能完全掌握金融衍生品的内容实质，之后才能进行流程规范，在缺乏了解的情况下极易留下监管漏洞。但是，在经济全球化的基础之上，全球金融快速结合，金融创新更迭速度不断提升，致使我国金融衍生品的监管顾此失彼。
2.在竞争激烈的金融市场当中，国内的金融机构同时面临国内和国外金融机构的强大压力。这推动了其投机行为的产生，金融衍生品是在此条件下形成的重要的方式和途径。因此，金融机构不得不在稳定传统业务的同时，积极创新金融衍生品，竞相追逐高盈利的工具。同时，导致次贷危机最重要的原因就是金融机构发展迅速的投机行为。
3.由于金融衍生品具有杠杆能力，收益相对于其他金融产品更高，因此能够获得国际投资者的竞相追逐。同时，由于金融衍生品本身具有风险，投资巨鳄可能会隐藏其真实的投资想法，进而获得更多的利益或利润。另外，如果资金流转于多国之间，那么投资者的意图更加难以察觉，进而获取额外的利益。这就导致了更多的金融衍生品存在于多市甚至是多国之间。同时，这种跨市和跨国的交易特点对监管提出了严苛的挑战。
金融衍生品具有高复杂性及高杠杆性。如果引发问题，将会对投资者、甚至对整个金融市场造成极大的危害。因此，对金融衍生品进行科学全面监管刻不容缓。
1.树立科学合理的监管思想。从金融行业的发展史来看，金融监管一直在不断地出现问题、解决问题中发展成熟。审慎的方式是金融管理中最重要的方式之一，同样也应该成为金融衍生品监管的重要方式之一。因此，金融衍生品应首先确定合理的监管范围，减少其带来的风险，保障投资者的利益。一是要开放金融衍生品的种类限制。合理有序地开放金融衍生品的'品种限制，优化其质量。在适当的时候，开放金融衍生品市场，让市场有充分的空间选择优秀的金融衍生品品种，促进各类优秀的金融衍生品的发展规模。二是针对不同种类的场内场外交易的金融衍生品进行差异性区分，区分不同金融衍生品的监管标准和监管强度，实现合理科学的监督。三是对金融衍生品的监管应转变为以赋权性规范为主、以禁止性规范为辅，加强对金融领域的引导作用。四是加强对金融衍生品的信息披露，包括其设计条款并针对不同的特性面向社会给出专业权威的指导意见，逐渐取消金融市场的以准入机制代替监管机制的模式。
2.对监管权力进行科学分配。当前，我国对金融衍生品的监管相对混乱，经常出现多头领导，同一领域多种管理制度的现象，多头负责、权责不清。因此，分配权力的不科学性严重限制了我国金融衍生品市场发展。有些学者提出建立由同一部门进行主管协调的金融衍生品市场的多级监管制度，但是从我国的实际情况出发，这一相对过激的建议难以实行。我国金融衍生品市场发展刚刚起步，应以当前我国金融监管制度为基础和保障，不断进行调整和优化。一是为了确保划分权力的科学性，需要明确各部门之间的监管范围和监管等级。实现各监管部门之间消息的实时共享和沟通机制，保证不同监管部门之间的相互配合。二是需要加强金融各协会的自律管理的权限，发挥自律管理的全面性和覆盖性，不断扩大自律组织对监管的话语权。三是需要引导社会媒体和其他机构加入到金融衍生品的监管当中，形成外部有效的社会监管方式。社会媒体力量的加入有助于在信息披露等方面实现快速直接的散播作用，有效地完善监管实时性和专业性，是提高监管效率的重要力量。
3.完善金融衍生品的相关法律的制度性建设以及相关法规细节的处理。目前我国金融衍生品的监管等级比较低，多处于参考意见或通知等层面。在法律层面上缺少权威性和强制性，因此我国对于金融衍生品的监管存在严重的漏洞，全面健全我国的法律法规迫在眉睫。一是在合适的条件下，对零散杂乱的规范性文件进行整改，清理不具有合理合法性的行业部门规章制度，并以法律法规的形式出台，确保规定的权威性和稳定性。二是对金融衍生品市场的管理以法律的形式实现，全面区别不同金融衍生品，形成具有条例科学的规范性和权威性的法律，并以此为依据规范金融衍生品的范围和监管主体。
我国金融衍生品监管职权配置问题研究论文
摘要：
金融衍生品市场由于信息不对称和杠杆效应等因素的存在，而蕴含着大量的风险。在总结国内文献基础上，得出政府监管和自律监管是当前金融衍生品市场监管的两种主要方式。并从立法和法律实施等层面提出了构建了我国金融衍生品监管职权的配置模式。
一、引言。
一国金融衍生工具监管模式，固然是其政治构造、经济传统、市场水准、社会文化诸多因素的综合反映和共同作用的结果，带有特殊性。但更为重要的是，在世界经济一体化、国际化背景下，作为金融市场高级形态的衍生品市场之监管模式，带有更多的共性[1]。行政监管和自律监管并重的监管模式，是这一共性的集中体现，我国金融衍生品市场监管模式之选择，整体上应遵循普遍规律，选择这一模式。
目前，我国实行的是分业经营、分业监管的金融体制。与之相适应，银监会负责监管商业银行、政策性银行、信托投资公司、资产管理公司、农村信用社等存款类金融机构，证监会负责监管证券公司，保监会负责监管政策性保险公司和商业性保险公司。而具体到衍生金融交易，证监会主要负责监管国内期货交易；国有企业参与境外期货业务由国务院批准，并取得证监会颁发的境外期货业务许可证，套期保值计划报证监会备案，选择期货品种由国家经贸委或商务部核准；而商业银行从事衍生品交易则由银监会监管。另一方面，《金融机构衍生品交易业务管理暂行办法》将具有从事场外金融衍生品交易资格的主体扩大到所有满足条件的金融机构，包括在中国境内依法设立的银行、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司法人以外及外国银行在中国境内的分行（以下简称外国银行分行），这些机构经营衍生品业务也由银监会监管。
我们认为，在未来金融衍生品交易的行政监管上，对于场内交易，仍应由证监会下设的期货监管部负责，其主要职责包括草拟监管期货市场的实施细则，审核交易所的设立、章程、业务规则，审核期货经营机构、期货清算机构、期货投资咨询机构的设立及从事期货业务的资格并监管其业务活动。这是因为，目前我国金融衍生品市场发展的趋势是首先推出股指期货等交易品种，证监会更熟悉其基础工具如股票的运作程序，有利于风险的防范。而在未来外汇衍生品或利率衍生品推出时，证监会则应充分利用与银监会之间的联席会议制度，共同监管金融衍生品市场的运行。另一方面，我国从事金融衍生品交易的.机构分属于银监会与证监会监管，这也需要两者间的协调和合作。因此，应将目前的金融监管机构联席会议制度化，对《银监会、证监会、保监会在金融监管方面分工合作的备忘录》进行修改，明确联席会议的职能，细化相关制度如金融创新品种的交易、信息交流和共享、应对突发性金融事件等，以保证其监管的有效性。
在我国金融衍生品市场，交易所、证券期货业协会自律监管究竟需要什么样的法制基础，这是一个相当庞大而复杂的问题，同时它还面临着和行政监管协调的问题。而在这一制度变迁中，行政监管与自律监管模式构建的难点是建立符合金融衍生品市场自律监管的法制基础，同时强调行政监管控制风险尤其是系统性风险的能力[2]。自律监管的法制基础的重构，涉及法制理论、观念、文化、制度、立法、司法诸多因素，而其中比较关键的是立法和法律实施两个环节，下面作简要分析：
1、立法环节。
在立法环节，有关证券、期货衍生工具的法律，应明确交易所、证券期货业协会自律监管属性和具体监管职能。从法理上看，交易所、行业协会作为独立的社团法人和自律组织，对其成员实施监督、管理和约束，是其作为自律性组织的基本权利，也是其是否具备独立法律人格和法律地位的衡量标准。国家对这一基本权利，如同对于其他私法主体之权利，首先负有保护并不得侵犯和干涉的义务，同时还应当借助法律予以确认和认可，体现为具体的法律制度。
但长期以来，无论是证券交易所、期货交易所，还是证券业协会、期货业协会，立法对其自律管理职能的规定是存在严重缺陷的。实施的《证券法》是一部充满管制色彩的法律，没有明确证券交易所自律管理的法律地位，证券交易所在证券发行、上市、交易组织等方面，无实质性的管理权限；证券业协会虽被明确为自律组织，但由于行政监管几乎充斥证券市场的每一个环节，它也几无发挥作用的空间。而《期货交易管理暂行条例》对期货交易所和期货业协会自律管理职能的规定也存在类似的根本性缺陷。
本次《证券法》修改，已开始关注政府监管和市场自治的边界，证券交易所的自律管理职能始受重视。其中第102条规定证券交易所“实行自律管理”，揭示了其法律地位和本质特征，同时，其他具体条款中证券交易所的具体职能也有相应调整，如规定证券交易所直接核准股票、公司债券上市交易、暂停上市、终止上市，允许交易所在业务规则中规定申报规则及“t+o”回转交易，赋予证券交易所及时制止特定证券账户异常交易的期限等。国家权力开始部分退出证券交易所自治领域，显示出本次《证券法》修改的市场化理念。在未来《期货交易法》制定或者修改《期货交易管理条例》时，也应秉承这一立法理念，构建期货交易所自律监管法律基础。
我们认为，尽管《证券法》已经修改，但在金融衍生品市场自律监管法制构建过程中，行政权力和自律管理权力之前的关系协调及具体落实，才刚刚开始。随后的相关制度设计，对自律监管应保持充分的灵活性，使监管者能够跟上而非阻止创新的步伐。强制性的高层次的法律规范在设计具体规则时，应充分尊重金融衍生品市场风险控制和监管的特殊性，尊重自律监管的地位和作用，谨防落后于市场创新，阻碍竞争性市场职能的适当发挥。
2、法律实施环节。
在法律实施层面，核心问题是在尊重自律监管组织独立法律地位的基础上，构建证监会对自律组织的良性监管机制。自律监管接受行政权力的监督、制约和控制，是境外证券市场的普遍规律，其目的主要在于克服自律监管自身的局限性，如可能放松对市场参与者的监管、可能忽略社会公共利益等。国际证监会组织明确指出，政府监管应当在自律组织行使权限之前要求其满足必要的条件，而且，应当确信和保证自律行为乃出于维护社会公共利益的目的，保证有关证券的法律、规章和自律组织的实施具有公正性和连贯性。监管的领域和主要内容包括：董事长、行政总裁等关键职务需要经过政府任命和同意；对自律规则的内容进行行政监督；对自律规则执行状况进行监督检查。
在法律层面，《证券法》及《期货交易管理暂行条例》也将证监会和自律组织之间的关系定位为监管和被监管关系，总体上符合政府监督自律活动的一般原则和通用做法。但问题在于，在实践中，证监会事实上将证券、期货交易所和行业协会作为其一个内设部门进行管理，交易所和行业协会不再具有独立的法律人格，由此导致法律意义上的监管与被监管关系渐次异化为领导与被领导关系。以交易所规则制定为例，一般说来应当是交易所先研究，自主决定是否制定规则，制定什么样的规则，证监会按照审批程序对规则的内容进行监督。但实践中，交易所上市规则、交易规则、会员管理规则的制定和修改的程序，不是交易所启动，而是由证监会统一掌握，具有制度的设计、安排及后续修改也受证监会全过程的控制，交易所几乎没有独立意志和话语权而言，其自律监管的意图、方案和措施难以及时、顺畅地成为自律管理规则。这种模式下制定的规则实质上是证监会行政意志的体现，而非交易所自治、自主的结果。
实践中出现的证监会和自律组织间的领导和被领导关系，是特殊市场环境、特定历史时期的产物，如何将之转化为监管与被监管关系，是一个复杂的问题。我们认为，首先要进行观念改革，证监会对自律组织进行行政监管的基本前提，是两者人格独立和法律地位平等，证监会应尊重自律组织的自治地位和独立人格。其次要将证监会对自律组织的行政监管机制用法律文件的形式固定下来，消除交易所作为政府附属物的弱势地位。可借鉴香港的做法，由两者签署谅解备忘录，在划定行政监管和自律监管边界的基础上，明确证监会对自律组织进行行政监管的机制和程序。
参考文献：
后金融危机下中小企业融资问题研究论文
摘要：
随着企业的逐步发展，企业的融资已然成为领导者经营和决策的重心。我国正处于市场化改革初级阶段，现阶段中经济的重要成员便是中小企业，中小企业的发展直接影响到我国经济走向，但是其融资上的问题一直是影响中小企业发展的关键问题。虽然经融管理的不断完善，融资特征和影响因素便受到经济学教的关注，本文将通过对中小企业上市板块的研究，进而提出相应的对策建议，从而促进我国中小企业融资难的问题的解决。
关键词：
融资问题；中小企业；内生因素；外生因素；对策。
因为社会文化历史和价值观，特别是各国企业生长在自己国家的社会制度上，各个国家都产生了自己特有的融资模式。我国正处于市场化改革初级阶段，中小企业对促进我国的社会经济发展起到了至关重要的作用，是我国国民经济的重要组成部分；中小企业把握住改革开放这一契机，在几十年里取得了不小的发展成果，逐渐成为我国经济的主力军。但是，重中之重的中小企业目前却面临着不少的难题，融资困难就是其中之一，而这也是所有难题之中最为棘手的一个。目前，融资困难的问题已经成为了世界性难题，在很大程度上影响了这类企业的健康发展，甚至使整个社会经济的发展都受到了阻碍。
一、降低直接融资门槛，扩大直接融资空间。
我国的资本市场布局、功能定位存在不合理的情况，这是因为我国的资本市场过于单一，再加上国家采取了行政管制的措施，使得这些问题更为严重，也因此，中小企业对融资的需求得不到满足，融资问题难以得到解决。虽然中小板和仓lj业板相继推出，但经常而临几百家企业排队等待审批的情形，ipo名额受限，因此中小企业的融资渠道狭窄，市场矛盾突出。本文将从以下几方面提出完善我国资本市场的一些建议，以便解决中小企业的融资困难问题：
1.有针对性地制定符合中小企业特点的发行审批制度。深圳交易所中的中小板在上市标准、发行条件以及监管水平等各方面都和主板上市公司相同，不过由于中小板上市公司的前身是各地的民营企业，因此他们的规模、还债能力等皆不比主板上市公司，所以在制定发行审批制度时，要考虑到这些企业的特点，制定、实行差别化的制度。
2.完善多层次的资本市场的建设。作为我国国民经济和社会就业的主体，中小企业在我国总企业数中所占的比例超过了99%，然而能够在创业板或中小板上市的却少之又少。2011年3月，我国证监会表明会在“十二五”的规划期间积极进行场外的资本市场的建设工作，在全国范围内扩大新三板的试点，放宽条件，让属于国家级的高新技术产业开发区的，并符合要求，且未上市的股份公司能够进入证券公司，进而通过代办股份转让系统对股份进行公开的转让。这样一来，政府补助和银行贷款不再是这些企业唯一的融资出路，因为新三板的.保障让主动投资的股权投资基金会不断增多，他们在给予这些企业融资平台的同时，还为私募股权基金（向新三板高新企业投资）留出后路。
3.加强债券市场建设。重股票、轻债券的现象在建设资本市场时屡见不鲜，我国的债券发行相对股票市场而言更早，但发展却较为滞后。债券的衍生产品十分丰富，作为多种融资工具中的一种，它还拥有抵税的功能；债券对投资者来说风险相对较小，因为它不存在股权稀释的问题，鉴于此，我国应当加强债券市场的发展力度。
美国拥有发展时间长、规模庞大的公司债券发行市场，企业筹资按照公司债券、股票和银行贷款的顺序筹资，银行融资的比例远不及债券发行。这是因为美国在企业发行债券的问题上的原则相对自由，他们对于发行债券所造成的负债总额没有法律上的限制，企业可发行多种债券，中小企业在发行无资信评估等级或等级较低的债券上具有优势；企业只要和主承销商协商好发行总额、条件等问题便可决定发行。而我国，国有的大型企业和政策性的金融机构才是发行债券的主体，国家对债券的发行规模和资金使用都加以严格规定，受多种因素影响，我国的债券市场难以获得发展进步。因此，我们应当重视监管多于发行，让投资者选择债券的品种，使其监管作用得到发挥，促进市场的淘汰机制形成。
二、对中小企业的间接融资市场进行完善，培育中小型金融机构。
目前，直接资本市场的建设、完善相当受重视，不过在当前的市场情况下，我国的中小企业仍然主要依靠商业银行体系获取资金，为确保中小企业的资金来源，同时避免它们对金融系统产生负面影响，需要在以下的方面努力：
首先，将市场竞争机制引进。国有的商业银行拥有垄断地位，因此缺少竞争，资金的使用效率低下，进而会动摇宏观经济稳定发展。所以要提高股份制银行参与中小企业的信贷活动中，针对这些企业的贷款推出创新的金融产品，利用社会资源，为他们提供更好的金融服务。，深圳的发展银行首次针对我国的中小企业在广东地区试行供应链金融，供应链金融指由银行为配套中小企业嫁接核心的企业信用，为其提供信贷上的支持，这次试行效果良好；，这一品牌被正式在全国范围内推行。
其次，为中小企业建立并完善贷款担保公司。中小企业的规模相对较小，缺少自有资金，且信誉和经营的透明度低，其信贷风险相对较大，所以银行会谨慎投资，甚至存在“惜贷”的行为。所以有必要为中小企业提供贷款担保，这项服务由专业的担保公司来提供，自然更便于中小企业进行贷款融资。而且，贷款担保公司既可以为中小企业增信，又能降低银行信贷的风险，对中小企业融资难、发展银行对中小企业的信贷服务具有重要意义。
我国金融衍生品监管职权配置问题研究论文
摘要：
社会保障基金是社会保障制度实施的核心内容,社会保障基金安全运行和保值增值直接关系广大参保人员的切身利益和社会稳定,因此,社会保障基金监管有着至关重要的作用。本文先是介绍了社会保障基金的相关概念，然后有介绍了社会保障基金运营的基本原则和对基金进行监管的具体内容，最后对社会保障基金运营监管方面存在的问题及问题产生的原因进行了分析，并在此基础上提出来一系列的建议。
关键词：社会保障基金运营监管。
一、社会保障基金运营监管的相关第一文库网理论概述。
（一）社会保障基金的概念。
社会保障基金是国家按照法律法规设立,通过国家收入再分配、为劳动者提供的用于社会保障目的的转向货币基金。在现代社会中,社会保障基金是宏观经济政策的重要组成部分,是促进社会和谐发展的重要手段。社会保障基金是社会保障制度实现其宏观目标的物质基础,社保基金的特点是由社会保障制度的性质所决定的。全国社会保障基金指的是全国社会保障基金理事会负责管理的由国有股减持划入资金及股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益形成的由中央政府集中的社会保障基金。社保基金是不向个人投资者开放的,社保基金是国家把企事业职工交的养老保险费中的一部分资金交给专业的机构管理,实现保值增值。
（二）社会保障基金的分类。
社会保障基金根据筹资模式划分可分为社会统筹基金和个人账户基金；根据基金功能划分可分为社会保险基金、社会福利基金、社会优抚基金、社会救济基金；根据所有权划分可分为个人基金、公共基金、机构基金；根据运营管理方式划分可分为财政性基金、市场信托基金、公共公积金。
（三）社会保障基金的特征。
1.强制性与法律规范性。社会保障基金的筹集、投资、监管和给付等过程，国家有严格的法律法规规定，做到制度化、规范化。任何个人和企业都必须无条件地遵守履行各自的义务。
2.储备性。
社会保障基金是在劳动者具有劳动能力和收入能力的时候,国家按照一定标准,将其所创造价值的一部分强行扣除,经过长期储存积累、投资、管理营运,在其丧失劳动能力或劳动机会、收入减少或中断时,从这部分己经储备的基金中为其提供补偿。而且，当劳动者出现疾病、伤残、失业等情况时，可以为其提供一定的经济保障。有着显而易见的储备性质。
3.基础保障性。
社会保障基金为社会成员提供基金的经济保障，而不是高水平的生活保障，这一点与商业保险不同，商业保险根据缴费的不同，可以提供各种层次的经济保障。
4.互助共济性。
我们知道，在履行缴费义务时收入较高的社会成员对社会保障基金的贡献相对较多,而收入较低的社会成员对社会保障基金的贡献相对较少。但是，在享受社会保障基金给付待遇时却是统一的标准，这在一定程度上也体现了公平性，因为在生产和分配过程中，社会成员之间存在着不平等，而通过社会保障这种再分配的形式，可以调节和缓解这种不公平。
5.非营利性。
建立社会保障基金的目的在于促进社会稳定和谐地发展，和保障广大民众的生活水平，与一般以盈利行为经营目标的投资基金不同。
二、社会保障基金的运营监管概述。
社会保障基金的运营监管是指国家行政监管机构、专职监管部门以及利害关系者对社保基金经办机构、运营机构或其他有关中介机构的投资管理过程及投资结果进行监督、评定，以保证社保基金的投资符合一国的有关政策、法规，并最大限度地保障被保险人的利益。
（一）社会保障基金运营的基本原则。
1.安全性原则。
由于社会保障基金是一种储备性基金，是保障人们基本生活水平的专项基金，所以，在任何情况下，社会保障基金的运营都应该以安全性为首要原则。
2.盈利性原则。
社会保障基金虽然不以盈利性为目的，但是为了使社会保障计划、项目能够稳定持续的进行下去，在以安全性为首要前提下，还要尽可能获得更多的收益，达到保值增值的目标。
3.流动性原则。
由于一些突发状况，可能需要社会保障基金支付的及时性，因此，要求社会保障基金在投资营运时必须注意适当保持基金的流动性,即保证有足够的资金在需要支付时可以随时变现。以保证一旦急需，能够维持社会保障的正常运行。
（二）社会保障基金监管的分类。
监管)、社会舆论监督。
（三）我国社会保障基金运营监管的内容。
1.对基金运营准入标准的监管：
主要是对社会保障基金管理投资机构本身具备的条件进行公平衡量。
2.对基金运营过程中的风险监管。
为充分发挥社会保障基金的功能,必须严格实施社会保障基金投资监管制度,强制社会保障基金管理服务机构的资格审定,执行社会保障基金的投资原则和投资规则,注重社会保障基金投资的总量控制和结构限制,限定基金投资的最低收益水平,注重一般规则监管和对管理人监管相结合的监管原则,在确保社会保障基金投资安全性的基础上使社会保障基金达到一定的投资收益水平。
3.对基金运营退出制度的监管。
除了对基金运营准入制和运营过程中的风险进行控制之外，对于运营机构的退出制度也应加强监督。如果基金运营机构本身没有办法履行委托管理的合同，达不到预期的要求或基金运营存在重大风险隐患时，监管部门应该立即按照法律法规对其运营资格予以剥夺取消，以保证广大人民的切身利益。
三、社会保障基金运营监管存在的问题。
（一）没有健全的法律法规。
法律是一切保障的基础，立法的缺失，使得社会保障基金经办机构职责权力不明确，影响监管效率，也使得道德风险因素增加。
（二）监管机构职责不清。
我国的社会保障基金监管机构包括众多政府部门，例如人力资源和社会保障部、证监会、审计部、保监会、财政部、银监会、社保基金理事会等。这种多头监管的管理模式使得监管权力分散，机构权责不明确或重叠，互相协调成本加大，监管效率不高。而有的机构既是监管者又是投资管理者，使得其对自身的角色模糊，影响社保基金的日常监管。
（三）基金监管透明度低。
起来还是基金监管的透明度低，没有健全的信息披露制度。
（四）监管信息化水平低。
我国社会保障的信息化建设相对落后，软硬件设施不健全，监管部门的信息建设缺乏强有力的财政支持，导致了大量的社会保险数据无法及时传送，各级行政部门之间资源无法共享，尤其是省级区域之间信息闭塞。而且也没有一套统一完善健全的信息操作系统，对社会保障基金运营的各个环节进行监管，对相关的信息资源进行整合。
四、社保基金安全营运监管中问题的原因分析。
（一）社保基金运营的内部控制制度不严。
内部控制制度不严主要表现在内部控制重视度不够，风险预测、防范意识比较差，内部控制制度也不太规范，体系不健全可能会使不法分子有空可钻，而且即使有各种规范基金运营监管的条例、办法等执行也不是很严，缺乏刚性。
（二）社保基金运营的外部监管不力。
外部监管主要有法律法规的监管，完善的法律体系是社保基金得以安全运行的最强有力的保障，而且对基金监管部门的监管工作也能起到规范作用，如果缺少相关法律法规的约束与规范，基金的.运营就可能出现重大的纰漏，对于整个国家的发展极为不利。另外，由于社会保障基金的运营涉及的方面非常广泛，仅仅靠行政部门还远远不够，社会上各个部门都可以对社保基金的运营进行监督，一旦发现有什么问题要及时反映，对基金进行一个全方位、多层次的监管。当然，如果要很好地了解社保基金的运营走向，信息化管理是必不可少的，信息的交流，资源的共享，各个部门的协助，不仅可以提高经办机构人员的工作效率，而且对社保基金的安全运营监管更是起着不可或缺的作用。
五、完善中国社会保障基金运营监管的对策建议。
（一）健全社会保障基金运营监管的法律体系。
首先要先建立一个完善的法律体系，尽可能让其做到规范化，做到有法可依，另外，在确保有法律保障的基础上，必须要严格依法执行，加大执法力度，对违法行为要严厉惩处。
（二）完善社会保障基金运营监管系统。
要加强体系内部的监管，体系内部要有独立的审计部门，对基金的运营随时进行监管，一旦发现有不符的，要立即向相应的机构部门进行反馈，及时纠正。当然，除了体系内部的监管，社会各部门和个人都应该积极参与监管。
（三）完善社会保障基金监管的信息披露制度。
随着社会的发展，信息化是必然的趋势，相关信息要强制地披露，给予群众必要的知情权和监督权，而且，信息透明化和公开化，也有利于工作人员进行自我控制和约束，以避免不当行为的发生。
（四）建立社会保障基金运营监管机构的市场准入和退出机制。
对投资运营部门要进行高标准的核查，看他们的投资运营资格是否能得到保证，一旦不可以，要及时对其全力进行限制，必要时取消。
参考文献：
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我国金融衍生品监管职权配置问题研究论文
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【9】林义.我国社会保险基金监管研究综述[j].湖北经济学院学报,。
我国金融衍生品监管职权配置问题研究论文
摘要:我国作为一个新兴市场国家,在金融体系日益国际化和市场化的趋势下,必然需要发展金融衍生品市场。目前,我国金融衍生品市场的发展尚处于初级阶段,场内市场还未正式交易,场外市场规模有限。金融危机给我国的金融衍生品市场发展带来了宝贵的经验教训,再次使我们深入思考我国金融衍生品市场的未来发展路径和监管政策问题。
金融衍生品是风险管理制度演进的先进产物,与发达市场和很多新兴市场相比,我们缺乏必要的金融工具和完善的市场结构,应继续努力推动金融衍生品市场的发展。
以往的监管方式在衍生业务蓬勃发展的现实面前己面临严峻的挑战,原因之一是金融衍生业务发展速度惊人,不仅交易品种千差万别,操作程序也相当复杂,统一的外部监管措施难以包容现有的全部产品,更不用说将可能衍生出来的新产品了;原因之一是金融机构在新市场条件下会利用现行法规体系中的漏洞,想方设法逃避监管,以保持或提高市场份额,出现所谓“监管套利”现象。在这种形势下,国际金融监管机构以及各国金融监管当局逐渐认识到使市场参与者建立完善的内部风险控制机制,实现自律性约束的重要性。日前,西方国家在强化金融监管的同时,越来越倾向于通过市场参与者的监督力量对金融机构进行监控。市场参与者,尤其是金融机构,直接从事衍生业务的经营、交易,出于自身利益的考虑,时时关注银行的行动,能对市场和交易头寸的变化作出敏捷的反映,其效果要比监管当局独立行动及时、有效。只要建立科学的内部风险管理体系,就有可能将风险控制在可以承受的范围,也就必然会促使国际金融市场更加安全稳健的运行。
一、建立内部风险管理的科学机制。
对于新兴市场,优先发展场内衍生品是金融创新的正确政策方向。建立内部风险管理的科学机制。危机爆发后监管机构大力倡导通过交易所或清算所充当场外衍生品的中央对手方来解决这一问题。可见,交易所或清算所在建立透明的市场环境以及降低信用风险方面的重大优势。由于信用风险高等原因,重点发展交易所市场更容易取得成功。
因此,在我国金融衍生品市场发展尚处于起步阶段时,应优先发展场内衍生品市场,在监管严格、信息透明、风险控制完备的环境下稳步推进场内衍生品市场的发展。
二、优先发展简单产品,降低监管难度。
在我国金融机构和投资者还欠缺衍生品交易经验的情况下,应该优先发展基本的.、简单的场内标准化金融衍生品,主要包括股指期货、利率期货、汇率期货和相应的期权。
我国场内金融衍生品的发展应先从简单的、基础的产品开始发展,如股指期货、期权等产品,以便和当前监管能力相适应。通过优先发展场内衍生品市场积累经验,为场外衍生品市场的发展提供有益借鉴。
通过建立交易所或清算所充当场外衍生品的中央对手方已经成为目前解决场外衍生品市场信用风险的重要政策建议,而中央对手方清算制度是场内交易的重要基本制度。因此交易所市场的成功运作可以为场外金融衍生品交易提供丰富的风险控制经验。
三、建议将场外衍生品纳入到未来期货法的监管范畴。
目标在于强制提高场外衍生品市场透明度、把对场外衍生品市场的监管由仅存在行业自律提升到政府监管的高度。
财务报告信息是提高场外市场透明度的重要措施,理想的金融衍生品的会计处理和披露可以使监管者和投资者充分了解金融衍生品价值、风险水平等信息。
五、稳步推动由政府主导型创新向市场主导型创新的转变。
推动政府主导型创新向市场主导型创新转变,实质是建立金融创新的长效机制,促进金融创新的可持续性。当务之急是通过建立现代企业制度,转变微观主体的内部经营机制,培育金融创新的微观主体,解决微观主体创新动力不足等问题。
管理部门的作用主要是营造金融创新的体制和制度环境,通过市场的手段对微观主体的金融创新行为进行合理引导和有效监管,防范系统性风险。在法律环境方面,需要借鉴发达市场的经验,对新产品、新服务采取灵活鼓励的方针,避免管得过死。在创新活动初期,可以由部门规章进行初步规范,待积累一定实践经验后,再上升为法律法规。在信用制度建设方面,促进征信体系和征信法规建设,惩戒失信行为,激励守信行为。
六、发展多层次金融衍生品市场。
当前的国际金融衍生品市场,特别是场外交易市场的规模仍保持着较快的增长速度。在有些国家,场外交易的规模甚至占整个衍生品市场份额的80%以上。随着我国利率市场化程度逐步提高,汇率形成机制逐渐市场化,利率风险和汇率风险加大,市场需要对冲风险的工具。在推出了债券买断式回购、债券远期交易、人民币利率互换、远期外汇交易和人民币与外币互换等产品的基础上,要结合我国的现实情况,依托银行间市场,以现有的交易平台和托管结算平台为基础,抓住机遇大力发展人民币和外汇衍生品市场,应当谋求场内与场外市场并存、标准产品和非标准产品功能互补的多层次、有竞有合的中国金融衍生品市场格局。
结语。
综上说述金融衍生工具及衍生交易市场的产生和不断发展,加大了金融风险的不确定性和复杂程度,使预防和化解金融风险更加困难。正确认识金融衍生工具的特点和正负效应,加强衍生工具风险的监管与防范,是世界各国共同面临的一个重大而紧迫的课题。我国目前正处于深化金融体制改革,建立现代金融体系的关键时期,深入研究和认识金融衍生工具,对中央银行强化金融监管和业务创新具有重要的现实意义。
参考文献:。
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我国金融衍生品监管职权配置问题研究论文
现阶段，期货以及场外金融衍生品是国内金融衍生品市场的两个主要组成部分。期货市场作为我国证监会负责监管的场内交易市场，由多家期货交易所构成;而场外金融衍生品市场主要分为金融机构间的场外衍生品市场以及银行柜台衍生品市场两部分，其真正的监管主体就是中国人民银行。
(一)期货市场的现状分析。
自从我国实行改革开放政策以来，场内衍生品市场，也就是我们通常所说的期货市场，经过了盲目发展、清理整顿以及规范协调三个发展时期，随着市场体系的不断健全、市场规模的迅速扩大，衍生品市场不断完善。特别是年的金融危机爆发后，我国的期货市场融入全球期货市场的脚步加快，一系列产品及相关业务陆续推出，国内期货市场进入到了一个崭新的时期。现阶段，我国拥有上海、郑州、大连三家期货交易所以及中国金融期货交易所。前几年，国内上市交易的期货种类就突破了30个，日益健全的期货体系基本构成。像铜、铝、豆油等期货品种，早就拥有了很大的国际影响力，某些商品期货交易额居于世界前列。将近30年的发展，国内期货市场的交易数量不断增加、交易规模逐渐扩大，除了中国金融期货交易所之外，另外三家均排在世界前20名。这标志着我国的期货市场进入到了一个崭新的时代，市场功能不断完备，尤其是在服务国民经济以及实体经济发展方面起到了不可替代的作用。除此之外，经历了世界金融危机的冲击后，国内的期货市场早已拥有了在更高层次发展的基础及制度保障。
(二)场外金融衍生品市场的现状分析。
当今，国内场外金融衍生品市场一般包括金融机构间场外衍生品和银行柜台场外衍生品两个市场组成部分。金融机构间场外衍生品市场即为在银行等金融机构间进行的衍生品交易，交易通常在市场成员间开展;银行柜台场外衍生品市场指的是商业银行和个人、企业间展开的零售柜台交易市场。因管理方面的原因，商业银行是国内场外金融衍生品市场的领导者，各大证券公司和保险公司等机构只能参与很少一部分的市场交易。
1.金融机构间场外衍生品市场。
这一市场是现今国内场外衍生品市场最为关键的部分。自成立之后，其慢慢发展为一个监管宽松、发展迅速、以商业银行为主体、融入多类金融机构的市场。它一般由监管部门、自律组织、交易平台、清算组织以及市场成员等构成。目前，我国金融机构间场外衍生品市场包括远期、掉期、期权等基础类型，涵盖了信用、利率和汇率等诸多方面。其中，商业银行作为主要的市场交易主体，其交易量达到市场总交易量的九成。像证券公司、保险公司等其他金融机构占有的交易额非常少。去年，这一市场的交易量超过00亿元，同时市场规模继续扩大。当中，汇率衍生品的交易量超过总交易量的80%;人民币外汇掉期交易量及利率交换交易量分别为120000亿元和30000亿元人民币。上述均为金融机构间场外衍生品市场的主要交易类型。
2.银行柜台场外衍生品市场。
和前者相比，银行柜台场外衍生品市场交易具有交易场地分散、交易量小的特点。客户多以大型实体企业为主，其中大部分涉及航运、电力及煤炭等领域。现阶段，银行柜台场外衍生品通常用在利率控制、汇率波动风险管理等方面。由于实体公司和个人面临的各风险不断增加，银行柜台场外衍生品市场的规模也逐渐扩展。前几年，国内这一市场的交易量突破4000亿美元，占到同期总市场交易量的20%。
(一)现有的交易种类较少、限制多、风险高。
现在对国内商品期货种类的细化不够到位，尚未推出与各关键期货品种相对应的期货类型，期货市场的套期保值等功能无法涉及一切商品市场领域，公司对更大量产品的价格预测及分散市场风险的需求无法得到基本的保障。现阶段，国内商品类衍生品的市场份额仅为10%，并且种类不够丰富，数量不多。此外，国内场外衍生品市场的发展尚处在初级阶段，参与主体较少，且没有向个人开放。场外金融衍生品市场当中的交易类型通常以债券远期、人民币外汇远期、货币掉期、利率互换等为主，具有交易量小、市场流动性差的缺点。例如，年国内场外衍生品市场的总交易量仅为6.7万亿元美元。显而易见，国内金融衍生品市场的发展非常落后，当前，束缚衍生品市场进步的最关键因素就是种类的欠缺，和中国世界第二大经济体的地位严重不符。今后推出丰富多样的衍生品种类，是国内市场经济发展的重要保障。
(二)市场工具较为单一、市场功能无法有效发挥。
对于国内各实体公司而言，它们的风险控制来源于采购、生产、销售等众多方面，应当选取适用的工具，并对纵向经营及横向经营业务线出现的风险进行控制，但国内单一的金融衍生品市场工具难以迎合公司的综合管控要求。较为单一的期货种类难以有效对冲各种非线性风险，因此，必须选取更加适当的期权类型来保护期货，更精确地匹配风险。同时，由于实体经济拥有多样化、个性化的风险控制需求，这些需求也需要借助场外衍生品市场支持。举例说明，像新加坡交易所铁矿石场外掉期合约只是年8月的交易数量就达到了1500万吨，持仓量将近1000万吨，亚洲钢厂及贸易商的比重只占到13%，由此可见，我国场内标准化市场难以迎合风险控制要求的现象十分严重。
(三)国内金融衍生品市场缺乏足够的国际影响力。
现阶段，中国场内金融衍生品市场仅认同国内投资者参与，场外衍生品市场也只允许部分本国金融组织的参与，大多数金融衍生品的价格对国际金融衍生品的定价影响不够，对一些国家和地区市场的影响不大，这在很大程度上限制了国内金融衍生品市场的国际化水平以及中国在国际贸易中的定价权，从而无法获得和自身经济实力完全匹配的话语权。
(一)逐步完善市场监管主体及设立主体相互分离的准则。
因种种历史原因，国内交易所的发展在很大程度上出现了监管主体、设立主体模糊不清的现象。这一问题出现的.主要原因包括两部分：首先，各交易所在刚刚成立的时候都是盲目发展，加上想要尽可能避免风险，通常会选用“谁的孩子谁抱走”的方式，市场谁设立，谁监管;其次，因为中国国情的影响，管住人才能管住事，所以管人管事不分家。在市场刚刚成立后，这种方针或许可以促进市场的发展，也能够有效防范风险。然而，由于衍生品市场的快速发展，监管主体混乱的现象逐渐凸显出来。因此，考虑到目前交易所体质的改革及市场监管的深化，应逐渐建立其监管主体、设立主体分离的体制，符合法律规定。需要注意的是，市场监管主体必须统一，并且依据法律规范的要求依法对衍生品市场实行管理。例如，银行间场外衍生品市场交易商协会可作为市场设立方，对市场展开自律性控制、自主经营，央行则继续保持对银行间交易商协会的治理和指导，为交易所的产品创新、公平竞争和利润提升等营造更好的环境。
(二)加快场内衍生品序列的完善步伐。
从整体上来看，国内金融衍生品的种类依旧不多，也没有推出利率、汇率和期权等衍生品，束缚了市场功能的发挥，对国民经济的平稳发展也会产生一定的负面影响。因此，必须主动构建场内金融衍生品市场的发展规划，构筑以市场为主导的新上市体系，加快原油、稀土等对制造业、国民经济具有关键影响的原料类期货的上市，进一步降低产业链的风险。此外，加快股指期权、商品期权等商品的推出脚步。作为市场发展到一定时期的产物，期权交易推出能够对期货市场效率的提升、参与者风险减少、各主体使用衍生品工具热情的提高等起到保障作用。
(三)提升我国金融衍生品市场在全球定价中的地位。
开放性、国际化是包括芝加哥商业交易所集团、伦敦金属交易所等在内的世界商品定价中心的基本特点，市场主体不仅包括本国的投资人，也包括境外投资人，其国际化程度是“国际定价中心”形成的先决条件。现阶段，国内的金融衍生品市场处在一个相对封闭的发展状态中，原则上不允许境外投资者对我国期货市场的参与，即便被允许投资海外期货市场的我国投资者也只是局限在大型实体企业上。借助境外期货市场防范生产经营中的定价风险是大部分公司的迫切需求，然而，当今借助境外期货市场进行套期保值依旧不容易。所以，必须减少对境外期货业务的限制，积极鼓励那些更具创新性和竞争力的期货企业，对我国企业走出去提供优质服务。另外，逐渐放开国内品种，并允许外国投资者参与我国的期货交易，树立中国在全球定价中的权威，也是十分关键的措施。
农村金融生态条件下农村信用社风险管理问题探究
论文摘要：随着我国农村经济的快速发展以及农村金融改革的进一步开展，当前农村的金融生态环境发生着巨大的变化。而农村信用社作为农村金融服务体系的重要组成部分，更应该不断进行改革，积极主动的针对各种风险因素，进行相应的风险管理，从而适应新的农村金融环境。本文主要从当前农村信用社风险管理的现状出发，有针对性的提出了改进农村信用社风险管理的策略。
在农村信用社的资产中，信贷资产是一项重要的组成部分。从当前的形势看，信用社主要靠信用的形式发放大部分贷款，但是现实中存在一部分的个人或者单位诚信度不高，经常进行一些逃债、赖账等行为，有的拖欠客户彼此观望，长时间的不偿还贷款，从而造成了农村信用社的信贷风险。此外，近些年来国家的宏观控制以及产业调整等因素，使一些行业在资金运转上出现问题，金融市场中的价格变化也给一些企业的生产经营带来困难，很多企业盈利下降，无力偿还相应的贷款，从而使得农村信用社的债务危机更加严重，一些不良贷款的数量急剧增加。
针对这种情况，很多的农村信用社都采用了一些措施和风险管理工具，对信贷进行各种风险识别和管理。农村信用社较为常见的风险衡量方法有：专家评定、信用评分、信用评级以及贷款风险测量等，采取这些方法虽然能够轻松简便的完成风险管理，但是它们也存在自己相应的不足，比方说：首先，这些方法主要是以会计的账面为基础，对于借贷者经营过程中的变化反应较慢；其次，这些方法主要是进行定性分析，因此，主观上的影响因素较多，道德风险相应增加；最后，这些方法所需的人员较多，相应的工作效率低下。
(二)操作风险管理现状。
近些年来，从农村信用各种经济案件以及责任事件的状况来看，由于操作风险而产生的案件数量逐年增加，已经明显高于市场风险和信用风险的危险，因此，操作风险已经成为当前农村信用社风险管理中急需解决的问题。通常来讲，操作风险可以分为业务流程风险和人员道德风险两个基本的组成方面。前者主要表现为账务处理风险和违规发放贷款，在农村，信用社分布较为广泛，而且处理的业务往往由一些金额较小的组成，但是业务的数量众多，相应的工作人员紧缺，一人多岗的现象严重，在一些业务处理时，不能严格按照规章制度办理，经常省略一些步骤，从而造成风险的产生。在贷款发放时，一些相关工作人员对借贷人的审查不够细致，对于相关的借贷人资料只是粗略的进行核实，审查只做表面文章，从而造成贷款违规现象严重。在人员道德风险方面，农村信用社的工作人员基本素质存在较大差异，不论是年龄结构，还是知识结构，合理性有待提高，此外，一些相应的授权管理制度相对薄弱，约束制度根本没有起到相应的作用。
(三)制度风险管理现状。
作为农村信用社经营管理的基础以及根本，规章制度的重要性不言而喻，同时它还是相关的工作流程和员工行为的基本准则。在相关的规章制度建设方面，农村信用社作出了很多的改革，比如说：明确产权关系、健全约束机制、加强服务功能等等方面，而且在组织体系上也进行了一定的改变，成立了以省为单位的信用社联社，采取省级联社统一管理，相关法人独立经营的方法。这些改革虽然取得了一些成效，但是仍然存在着很多风险因素，比如说：第一，信用社的相关治理机制存在缺陷，对于一些关键的制度如产权关系等还存在一定的问题；第二，信用社内部的一些管理制度也存在一定的问题，内控机制急需解决，比方说，信用社对相关的法人代表约束、监督力度不够，相关的责任制度不明确，信贷方面也有很多问题。
首先提出金融生态这一名词的人是中国银行行长周小川。他在一次对不良贷款的评论时，提出了“金融生态”和“金融生态环境”两个名词。所谓金融生态环境也就是指金融业在运行过程中的各种外部环境，它主要包括了经济环境、法制环境、信用环境、市场环境以及制度环境等。从生态学的角度来看，金融生态是生态经济产业的重要构成部分。一个好的金融生态环境可以理解为，金融服务的提供者，利用各种服务设施、服务手段以及服务途径对周围的生态资源进行利用，从而体现出全面的生态理念，使服务对象不断增强自我的生态意识，进而使得周围的金融生态环境得到更好的优化。相反的，就会对整个金融生态环境造成较大的破坏和损害。具体到农村信用社而言，农村信用社所面临的主要金融生态风险表现为：农村所处的地方信用基础较差，而且信用文化较为单纯，相关的信用保障制度不够健全，一些信用中介服务机构缺失，这些金融生态环境的影响因素使得农村信用社的信贷风险不断增加、信用社的权利和利益得不到保障，从而从外部环境上给农村信用社的经营和管理造成巨大的障碍。
(一)对风险管理观念进行创造性转换，建设信合文化。
创新对于一个民族的发展有着重要的意义，根据党中央的指导精神，农村信用社应该努力围绕着服务“三农”和农村金融改革的方向，对信用社自身的经营观念、风险管理理念、员工从业精神进行创新，在整个农村信用社中形成一种“服务求生存，质量求发展”的意识，改变原来的传统观念，全力以赴的创建一种和谐的“信合”文化。
(二)整理原有规章制度，重新调整业务流程。
根据当前信用社风险管理的现状，信用社应该努力对现有业务流程进行整理，并积极调整缺陷流程。在对当前流程进行整理的同时，应该将重点放在流程的调整和优化上，特别是相关的会计处理流程以及贷款业务审批流程。从其他银行引进较为成熟先进的网络财务审算技术，构建一套以省联社为基础的，信用社资金结算系统和常规操作系统，从而对信用社的各种财务处理和业务流程进行较为严格的程序化操作，实现严谨、实时、高效的财务管理。此外，对信用社的授权机制进行强化，明确各个信用社的职责和权利范围，对内部员工的各个岗位职责进行明确，实现完整健全的岗位责任制。
(三)加强信贷资产监测与考核，严格责任追究。
贷款监督的重点是对贷款发生额的监测和考核。一是构建信贷管理制度体系。全面实施贷款五级分类，建立信用评级、授信、项目评估、贷款担保、贷款期限、贷款定价、责任追究等基础信贷制度和客户相关管理制度。二是遵循监管部门要求，明确重点信贷资产监测指标，严格进行监测、检查和责任追究。对于单户大额贷款利用计算机网络系统技术，进行动态监测。三是坚持以人为本，注重信贷从业人员素质的培养和提高，推行信贷客户经理制度，并建立量化的激励机制和约束机制，增强信贷从业人员的自觉主动性，减少不良贷款的发生。
(四)实施客户分类和机构分级管理，完善准入制度。
客户分类和机构分级管理是成熟银行长期坚持、行之有效的风险管理方法。对农村信用社来讲，这两项工作尚处在起步阶段。建议从基础工作做起，以省级农信联社为单位，统一本区域的客户分类和机构分级管理的标准，原则、进入和退出、预警等制度，探索适应“三农”客户要求的管理办法。
(五)探索农村信用担保体系建设，化解农村金融生态风险。
从生态学的观点来看，通过完善金融生态环境来提高金融效率和管理金融风险，具有更为根本的意义。可以考虑采取的措施，一是以乡镇为重点强化农村金融生态环境建设，提倡质朴古老的诚信文化，大力推行“文明信用乡镇”、“文明信用村”、“文明信用企业”、“文明信用户”建设，持续改善和优化县域金融生态环境。二是组建以法人社为单位的农村信用社地区性风险互助组织，签订“风险互助协定”和建立“风险互助基金”，通过系统互助和行业自救防范、化解“三农”业务风险。
总之，农村信用社在面临更大发展机遇的同时，也将承受前所未有的竞争与挑战，而如何加强和完善风险管理，成为新一轮体制改革后农村信用社必须面临和亟待加强的一个重要课题。
参考文献：
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金融学与经济学融合教学问题研究论文
摘要：:由于社会性质的不同，中国和西方国家的经济发展道路有着很大的差异，经济学中所涉及的西方经济学内容，对我国大学生的人生价值观的培养有着不利的影响。因此，在经济学教学中，教师要将社会主义核心价值观融入到实际教学中，着重培养德才兼备的大学生，为社会主义的建设做出一定的贡献。本文主要探讨了经济学教学中价值观导向的现状、原因，并着重分析了如何在经济学教学中进行价值观引导。
关键词:经济学;教学;价值观导向。
当前我国高校经济学类的教材主要包括经济学基础、经济学原理、西方经济学等等。经济学最先在西方得到系统的研究和发展，我们可以从西方系统的经济学理论中得到启发，但由于社会性质的不同，西方的经济理论在中国也有其不适用的方面。况且由于文化差异的存在，西方经济的一些理论观点难以让我们所接受，这就要求当代的学生树立正确的人生价值观，不能把书本当作神圣的事物，辩证看待经济学理论，正确的认识经济学中所包含的优缺点。当前的经济学教学中，教师重视知识的讲授，忽视了经济学中的伦理道德因素，影响了学生的价值观的培养。提高价值观的培养，需要教师能够重视价值观培养的重要性，在教学过程中加大价值观引导的力度。
一、经济学教学中价值观引导的现状。
(一)教师的思想上不重视中国当前的教育主要注重学生知识的掌握能力，而忽略了学生的素质教育。教师在课堂上，主要讲授课本上的知识内容，注意学生对知识点的理解和掌握程度，对于经济学教学中的价值观导向并未引起重视［1］。一些教师认为，经济学教学中无需进行价值观的培养，经济学和价值观无多大的联系，在课堂教学中是可有可无的，还有一些教师虽然意识到了价值观在学生培养中的作用，但为了节省上课时间，教师采用一笔带过的方式，虽有提到，但并未做深入分析。(二)教师未认识到经济学中所含有的价值观很多教师并未认识到经济学中的伦理道德价值观。经济学中包含着大量的经济道德和价值判断标准，在经济学教学中帮助学生建立正确的价值观十分重要。很多教师在教学过程中，注重经济学的理论和各种思维的培养，但并未认识到经济学中所含有的伦理道德等。例如，亚当斯密提出的“看不见的手”理论，认为资本主义需要自由竞争，无需政府干预，个人只用考虑自身的利益，可达到国家富裕的目的［2］。人们在追求自身利益的同时，通过交换促进了社会经济的发展。但在这交换和分配中，由于分配的不公平使很多人的利益受到伤害。教师在讲授“看不见的手”这一理论时，更为注重的是该理论是如何提出、主要的内容、如何发展、在如今的市场经济是否还使用等问题，并未意识到该理论存在的道德价值观———人在追求自身利益的同时可能会侵犯他人的利益。(三)学生自身缺乏理性思考大学生的人生价值观仍处于发展完善阶段。虽然素质教育在逐渐普及，但传统的教育方式仍然难以改变，当前很大一部分的大学生受应试教育的影响，独立思考能力、社会实践能力都较弱，大多数学生的人生观价值观虽明确了方向，但却是粗糙不系统的;还有一小部分的人生价值观还是迷茫不清晰的。学生的价值观教育主要来自思想品德等相关的课本知识和学校所规范的道德标准，而自身判断事物的价值标准还存在很大的问题。虽然在课堂上能很好的接受知识，但由于自身独立思考能力不够，学生缺乏内化意识，学生对所接受的知识只是纯粹的接受，并未经过自身的加工内化［3］。当前的大学生，很大一部分都为独生子女，从小备受宠爱，可能养成了自私自利的习惯，在社会生活中，更为注重自身的利益。因此，在学生的培养中，教师不仅要注重培养学生的专业知识运用掌握能力，还要加强学生的价值观的培养。
二、经济学教学中进行价值观引导的原因。
首先，西方经济学是经济学的主要内容之一，其主要内容大多是与经济利益相关的理论知识，长期的知识灌输和运用，各种利益观点不断得到强化，使学生在生活中更注重追求自身利益而损害他人利益，人生价值观念混乱［4］。若此时教学只注重学生知识接受和掌握程度，不及时的对学生的价值道德进行引导，那么会造成学生形成错误的人生观和价值观，这将会损害学生的一生。其次，大学生的人生观、价值观、世界观、心理素质还处于发展完善阶段，其学习能力较强，而金钱更能使学生受到功利主义和个人主义等思想的影响。作为经济学专业的学生，在面对经济利益的时候可能会更贪婪自私，而经济利益更容易引发社会道德问题。基于此，在如今经济飞速发展、物质充沛的中国，当代大学生从小生活优越，其道德水平让人堪忧，为改变当前的社会现状，不仅需要教师在经济学教学中带领学生辩证的学习经济学内容、分析相关的社会问题，还要加大价值观导向的力度，帮助学生树立正确的人生价值观。再次，随着经济的发展产生了很多违背道德的行为。比如，做、假账、非法股票交易等等，使人们逐渐认识到社会需要的不仅仅是有能力的人才，还需要高材生具有正确的价值观和良好的道德修养。社会需要的是德才兼备的人才，而德才兼备也是当前我国教育所追求的。若仅有能力而个人素养低下，那么社会的发展将难以推进，我国的可持续发展之路将走的十分艰难。最后，家庭和学校是学生接受道德教育的主要场所，大学作为学生道德教育的最后一道防线，在人生发展中起着重要的作用。因此，大学要注重学生的价值观培养，防止学生出现极端主义，为大学生步入社会之前做好充分的准备。
三、经济学教学中进行价值观引导的策略。
经济学并不是独立的存在，经济学的内容反映着价值观，经济学和价值观两者相互交融［5］。经济发达的.美国在很早之前就已经认识到，要十分重视经济学专业的学生人生价值观的教育。作为资本主义发达、社会自由竞争的国家，受社会和教育的影响，很多学生都存在利己主义的思想。针对这种现象，美国在不断的讨论和实践中，对经济学类的学生采取了相应的教育措施，即采用整合的解决办法，将伦理道德教育融入到相关的经济学类课程之中。将社会道德价值观与经济学相结合，这种方式避免了重新开设新的伦理道德教育课程，使学生节约了时间、学校避免了不必要的经费开支，同时还能够更直观的使学生认识到在某种经济利益下所表现出来的行为是否符合社会道德标准。美国将道德价值观教育融入经济学教育中的方式值得我国高等学校在具体的教育中所借鉴。(一)教师加强自身学习，改变教学观念首先，要想给学生树立正确的价值观、人生观和世界观，首先需要教师自己能够认识到经济学教学中对学生价值观引导的重要性，同时还要求教师加强自身的学习，能够将价值道德伦理合理融合到经济学教学中。因此，经济学教师应不断吸收新的教学理念，多参加教科研活动和相关的研究会议，认识到自身的教学理念的落后，不断学习吸收外界的先进思想，教师不再是知识的灌输者，而是学生知识的引导者和价值观的向导。其次，教师应该在课前做好教案设计，使整个课堂内容丰富而有趣，将价值观内容有效的融合在经济学的知识点中，教学设计能够给学生一定的道德启发，领会其中的相关哲理，避免因准备不足而达不到价值观导向的效果。(二)明确价值观目标目前，我国对于大学生的道德价值观培养的课程主要是公共理论课，大多为思想政治教育等。虽然开始了道德价值观培养的相关课程，但纯粹的理论使学生失去了学习兴趣，上课并未认真学习，学生对于书上的内容缺乏自我认同感，仅在考试的前几天翻开书本，抓抓重点，使得思想道德教育并未达到实际的效果。若将社会主义核心价值观融合在经济学教学中，在经济学教学中渗透价值观教学，对学生的价值观起到潜移默化的培养作用，学生能快速的认同原有的道德理论，还能将经济学内容与自身相结合，达到两全其美的效果。托马斯［6］认为“如果不能把这种课程利用为培养价值观和伦理意识的手段，我们就在浪费一个大好机会。”因此，在经济学教学中，教师要明确课堂教学中的价值观目标是培养符合社会主义建设的人才。教师将社会伦理道德和社会主义思想融入到经济学课程中，更能够使学生接受和认可，教师通过认真分析经济学中所包含的伦理道德和价值取向，深刻批判极端利己、拜金、功利主义思想，帮助学生正确理解和认识经济学理论，树立正确的人生价值观，为培养符合社会主义建设的人才做出努力。(三)区分研究和教育的差别我国高等教育学校的教师大多具有一定的科研任务，在经济学教学中，就需要教师分清研究和教育之间的差别。研究科研避开社会道德伦理问题，仅对具体的经济问题做出相关的假设和讨论。有些研究结果还并未发生在社会现实中，它只是对未来的经济发展的一个预测，又或者是对当前经济规律的一个总结，研究可以避开社会伦理道德而展开讨论，但教学却不能如此。教学是为了培养社会人才，培养的对象是当前价值体系还不完善、缺少社会经验、道德认识薄弱的大学生，因此教师在教学中要重视价值观问题，要注重批判极端的利己主义和拜金主义，对经济学知识进行深入的分析，引导学生树立正确的价值观，将学生的不良价值观扼杀在摇篮期。(四)优化课程结构和教学内容首先，要加强对教材的改革。传统经济学教材已经不适用当前的人才培养计划，传统的教材的知识点不够新颖，很多知识点在当前社会已不再适用，仅能够作为补充知识进行了解。在选购教材时，可以选择一些具有新的研究成果的书籍。其次，学校要优化课程结构。传统的课程更为注重理论知识的培养，大多数的专业课程主要用来给学生传授理论基础知识，而价值观问题的摄入却极少，造成了学生的知识面仅停留在专业知识方面。因此，教师要注重优化授课内容，注重授课内容的趣味性，除了阐述经济学的理论知识还要加入相关的价值观方面的道德伦理评判。在教学过程中，对于有分析价值的问题，教师要对问题进行具体分析，使学生明白其中的前因后果，而不能笼统的一笔带过。再次，教师要引导学生客观认识经济学中的阶级问题，对经济学中的带有西方色彩的资产阶级内容应该要客观辩证的学习和对待。最后，要注重学生对经济思想的内化和理解。学生学习并不仅仅是纯粹的接受所学的经济理论，教师还要引导学生将知识内化、使之与自身原有的知识内容进行融合。学生通过了解经济理论和经济政策及政策提出的时代背景等，对经济理论有更深入的了解，形成自己的观点和立场，而不轻易受经济理论中的价值观的影响。(五)改革教学方式最后，对教学方式进行改革。一旦明确了教学培养目标，教师应该改进自身的教学方法和教学理念。提高经济学教学中的价值导向作用，需要教师在加强学生掌握知识能力的过程中，还应该加强学生人生价值观的培养。因此，在教学过程中，教师要注重学生的主体地位，让学生自己去思考学习，鼓励学生去质疑问题、分析探索问题。在教学方法上，可以采用启发式教学法、案例分析法等等。教师在教学中要避免述而不评的现象发生，纯粹的描述并不能使学生获得多大的收益。为了提高价值观的培养，教师可以采用既述又评的方式，课堂中将述和评结合起来，让学生既能了解到经济学理论知识，又能从中分辨理论中的合理部分和需要批判的部分，能够使学生客观辩证的学习经济学理论，正确的构建自身的价值观。
四、结束语。
经济学理论不仅包含着经济学知识，还包含着价值伦理道德的思想。在经济学教学中，要加强学生价值观的培养，不仅需要教师的不断探索实践，提高自身的教学方法，还要求学生自身能够将教师所教授的内容内化为自身的知识，并形成正确的价值观。当前社会所需要的人才是全面的高素质人才，不仅具有扎实的专业知识、灵活的实际运用能力和创新能力，还要具有正确的人生价值观、道德观，因此，在经济学教学中，价值观的培养就显得尤为重要。
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金融学与经济学融合教学问题研究论文
摘要：本文以国航为例，梳理了航空公司差别票价的种类，结合中国航空运输业的市场类型分析，运用经济学原理对航空公司票价制定原则进行了深入分析，认为有些差别票价属于三级价格歧视策略，有些属于差别定价策略，对乘客的出行提出了相应的建议。
关键词：航空公司差别票价;价格歧视策略;差别定价策略。
4月20日《民航国内航空运输价格改革方案》开始实施。根据此方案，航空运输企业在境内外销售国内航线客票时，将以平均每人每公里0.75元作为国内各航线基准价，在上浮25%、下浮40%的幅度内确定具体价格。由航空运输企业独家经营的航段，实行票价上限管理，不规定下限。这项方案增加了机票价格的可调性，能够使价格机制发挥一定的作用。
1目前航空公司差别票价的种类。
目前，航空公司实行差别票价的现象非常普遍，且种类较多。下文的部分数据以中国国际航空公司北京飞往广州的航班(以下简称“国航航班”)为例进行分析。北京首都机场飞往广州白云机场，飞行距离1967公里，飞行时间3小时15分钟。航空公司的差别票价大致有以下几种。
1.1不同舱别的差别票价。
航空公司的舱别分为头等舱、公务舱和经济舱。按舱别的不同，国航航班分为两种票价，头等舱为5730元，经济舱为1910元，头等舱的票价为经济舱票价的3倍。
1.2不同预订时间的差别票价。
如果在10月26日开始预订，以国航航班的经济舱为例，不同的预订时间，票价不同。当天预订，票价基本没有折扣。随着提前预订天数的增加，票价折扣的幅度逐渐增大。如，提前5天预订，票价折扣为8.3折；提前10天预订，票价折扣为5.1折；提前1个月预订，票价可低至4.6折。
1.3不同时间的差别票价。
不同时间的差别票价分为三种情况。(1)不同时间点的差别票价。以月8日的票价为例，国航航班的不同起飞时间，票价不同。上午8:40的航班票价最高，为1890元；早上7:40的航班票价1160元；下午16:00的航班票价为980元；晚上的航班票价最低，为780元，低至4折。(2)出行高峰期与淡季的差别票价。中国的出行高峰期一般为节假日，如春节、十一黄金周、五一及清明等小长假、暑假等。其中最典型的是春运，春运是结合了平时节假日旅游的人较多的特点及返乡的人同时存在的一段时期，是一年当中的大旺季，即出行高峰。出行高峰期的航空票价基本上是全价销售，没有折扣，相应的淡季会出现不同幅度的折扣和优惠。(3)工作日与周末的差别票价。一般来说，工作日的出行需求比周末的相对较低，工作日的票价比周末的要低。
1.4特别机票的差别票价。
特别机票是指针对特殊人群的机票价格以及优惠，一般来说是限制越多价格越低，限制越少价格越高。特殊机票的差别票价有以下几类。(1)旅游机票。这种机票比一般机票价格稍便宜一点。但是旅游机票有其自身的硬性规定，即限定的时间非常短暂并且只能够订制往返机票，不能够订制单程机票，一旦超过了有效期，旅客必须由自己承担机票损失，例如补票等。(2)团体机票。这种机票是一种利用委托代理的方式所产生的机票，即由航空公司委托的代理公司(多数为旅游公司)以较低的价格订购的一种批量机票，此种机票价格相对低廉，但是限定性要求比较严格，如不能够退票等限制。(3)包机机票。这是针对一架飞机或者整体出游而设定的机票。这种机票的折扣力度较小，但是限制较为宽松。(4)学生机票。能够购买此类机票的人群必须持有学生证，且须粘贴有isic词条，一般在寒暑假才可以，而且需要提前申请。学生机票大概是五折，有些线路甚至可以低至两、三折。(5)儿童票和婴儿票。儿童票一般针对2周岁以上12周岁以下的儿童，票价折扣为五折。婴儿票针对2周岁以下的婴儿，票价折扣为1折左右。
2航空运输业的市场类型的判断与分析。
目前，国内航空运输业有四大航空及控股子公司。根据四大航报数据，20四大航空公司及控股子公司的营业收入为3679.94亿元，占全行业营业收入的72%；年四大航空公司及控股子公司的净利润为195.15亿元，占全行业净利润的87.25%。由此可以判断，中国航空运输业的市场类型为寡头垄断。
3航空公司差别票价的经济学原理分析。
3.1航空公司票价制定的原则。
航空公司票价的制定直接影响着航空公司的盈利状况，实行差别票价是航空公司为了追求利润最大化而作出的定价策略。根据西方经济学原理，企业利润最大化的`均衡条件是边际收益等于边际成本。在垄断市场或者寡头垄断市场上，垄断企业可以凭借其垄断地位实行价格歧视，从而获得超额利润。由于市场上的消费者(或不同的消费群体)的需求价格弹性存在差异，且两个市场可以分隔开，所以在垄断市场上最常见的是三级价格歧视，即对同一种生产成本相同的产品在不同市场上(或对不同的消费群)收取不同的价格，以使每个市场都实现边际收益等于边际成本，从而实现最大的超额利润。三级价格歧视的定价策略是，对需求弹性较小的市场(或消费群体)制定较高的价格，而对于需求弹性较大的市场(或消费群体)制定较低的价格(见公式1)。也就是，对价格变化反应不敏感的消费者制定较高的价格，而对价格变化反应敏感的消费者制定较低的价格。w（1）注：p1、p2分别为市场1、市场2中的价格；ed1、ed2为市场1和市场2中的需求价格弹性。但是，如果同一种产品由于成本不同而以不同的价格出售，则属于差别定价的作法。
3.2航空公司票价制定中的三级价格歧视策略。
当航空公司的差别票价是按不同人群、不同时间产生的不同需求来制定时，就属于价格歧视策略，更确切地说是三级价格歧视策略。在航空运输市场上，不同的消费群体产生了两类需求。第一类需求为经常出差的人和经常出国旅行的人的需求。这部分需求更重视出行速度和出行时间，对出行费用不敏感，所以这部分需求缺乏价格弹性。因此航空公司对这部分需求制定较高票价，这符合三级价格歧视原理。从另一方面来说，商务乘客是航空公司的忠实顾客和航空公司的重点服务对象，也是航空公司的固定收入来源。第二类需求为经常国内旅游、探亲、访友的人的需求。这部分需求对出行时间要求会相对宽松，对出行费用更为敏感，这部分需求富有价格弹性。因此航空公司对这部分需求的定价策略是提前预订机票的天数越多、票价越低，这符合三级价格歧视原理。对于出行高峰期与淡季的差别票价，则是因为出行高峰期游客对时间要求更为严格，对出行费用的敏感程度下降，所以出行高峰期的出行需求缺乏价格弹性，高峰期机票基本上没有折扣，这符合三级价格歧视原理。正是喜好旅游的人产生的旺盛需求，所以航空公司在旅游旺季才会有可观的收入。工作日与周末的差别票价原理与此相同，也属于三级价格歧视策略。对于学生机票，则是因为学生大多没有自主的收入来源，所以其对出行费用非常敏感，即这一部分需求的价格弹性很大，航空公司为之提供较低的票价，也是属于三级价格歧视策略。儿童票与学生机票的定价原理类似。
3.3航空公司票价制定中的差别定价策略。
与经济舱相比，头等舱具有更宽敞的空间、更舒适的座椅以及更优质的服务。单从每个舱位分摊的飞行成本来说，头等舱和公务舱的成本要高于经济舱、头等舱和公务舱与经济舱的差别票价应该属于航空公司的差别定价策略。而从另一方面来看，选择头等舱或公务舱出行的大多是高端的商务人员、公务人员或高收入群体，其对票价的变化非常不敏感，即其需求价格弹性要小于乘坐经济舱出行的人群，所以这种定价策略又与三级价格歧视的定价原理相符。与定期航班相比，包机的营销成本较低，且可以实现较高的客座率，从而单位客座飞行成本较低，机票也有一定的折扣，所以定期航班与包机的差别票价应该属于航空公司的差别定价策略。同时，航空公司定期航班的开行也是基于这部分乘客对时间的特殊要求，从运价的效率原则来讲，这部分乘客也应该承担较高的票价。与早、晚航班相比，上午或下午的航班则相对处于黄金时刻，其价格较高是基于机场跑道的规模经济性要求，当机场跑道使用产生拥挤问题时，就产生了不同时间点跑道使用费用的不同，黄金时刻跑道使用费用较高，黄金时刻航班的票价也就相应较高，因此不同时间点的航班的差别票价属于差别定价策略。另外，婴儿因为不单独占用座位，所以婴儿票的成本极低，婴儿票的差别票价属于航空公司的差别定价策略。
4对乘客的出行建议。
航空公司制定差别票价的最终目的是追求公司利润最大化，但作为乘客来讲，既然有这么多种差别票价可供选择，就要尽早地安排最优的出行计划，以从中获取尽可能低的票价。
4.1尽可能早地安排出行计划。
对能够提前安排的行程，或对出行时间要求比较宽松的行程，越早安排出行计划，就越有机会争取到尽可能低的票价，因为提前订票的天数越多，票价折扣的幅度越大。
4.2尽可能选取需求较低的日期和时间出行
因为较低需求的日期和时间的票价相应较低，所以要尽可能选取需求较低的日期和时间出行。一般来讲，在对出行日期要求比较宽松的情况下，出行要尽可能避开周末，最好选择工作日，这样可以争取到较低的票价。更具体来讲，较高需求的日期通常是星期五和星期日，而较低需求的日期通常是星期二和星期三。在对出行时间要求比较宽松的情况下，要尽量选择晚上、下午或早上的航班，而避开上午或中午的航班。以国航为例，晚上21点的航班票价折扣为4折，下午14点和16点的票价折扣为5.1折，而上午8点多的航班票价几乎没有折扣。
4.3尽早安排假期计划。
法定节假日和学生的寒暑假通常是较高需求的旅行时间，越早计划，就越有机会找到尽可能低的票价。
4.4如有可能，可以考虑订购团体机票。
通过旅游公司来订购团体机票也是不错的一种选择，团体机票票价较低，但可能会附加较多的限制性条款，如不能改签或不能退票等。
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后金融危机下中小企业融资问题研究论文
(1)企业自身方面。由于中小企业规模小,可配置的市场资源少。中小企业由于抵押品有限、财务绩效不稳定、业务性质不确定以及抗风险能力低等内在原因,以及财务记录不完备、内部信息过多等外在原因,在融资过程中面临更为严重的信息不对称、道德风险和逆向选择问题；同时由于对于中小企业信贷操作本身具有非规模经济等特性,使得与规模较大的企业相比,中小企业融资困难成为市场经济体系中的常规现象。
(2)银行方面。由于中小企业单笔借款数额小、笔数多,且手续烦琐,对银行的收益贡献不大。因此各大国有商业银行都转向经营批发业务,重点支持自然垄断行业和大企业,中小企业的贷款条件比大企业要苛刻得多,而且倾向于给中小企业短期贷款。同样做一笔贷款,所需的程序和成本相差不大,但5000万元贷款和100万元贷款给银行带来的利润是完全不同的。
(3)政府方面。国有企业在财政、税收、就业、产业发展、履行社会责任等方面发挥着中流砥柱的作用,中央财政的投入主要是解决基础设施建设,所以码头、港口、电站等获得贷款较多。政府扶持力度不够是造成中小企业融资难的重要原因。政府支持力度薄弱。发达国家政府都制定了财政、税收、金融、外贸等一系列优惠政策,支持和保护本国中小企业发展。
(4)中介方面。现行信用担保体系仍存在一些缺陷,尤其是担保公司普遍实力弱、成本高、风险大,因而其在中小企业融资过程中,发挥的作用仍然有限。担保公司政策、法规不完备。此外担保公司担保条件苛刻,要求企业提供反担保物,担保方式单一。
3.1加强中小企业的自身建设。
一是完善企业治理结构。改变家族式管理方式,吸收现代企业制度和管理制度的要素。定期向利益相关者提供全面准确的财务信息,减少银行对企业的信用危机。二是推进技术创新。鼓励员工发明新事物,利用所开发的技术生产出适销对路的产品,从而提高企业的经济效益和还款能力。建立健全企业内部人才培养政策制度和人力资源管理制度,确保中小企业的可持续发展。三是引导发展产业经济集群。同行业或相关行业的企业之间相互联系协作,形成规模效应,转变经济增长方式。
3.2创造良好的社会政策环境。
3.2.1建立健全中小企业融资和发展的法律法规体系。
已出台的《中小企业促进法》对权利和义务规定不够明确,对各部门的约束力还不够强。建议修改为《中小企业法》,理顺中小企业的管理机制,规范与中小企业相关的各项基金管理体系。另外,各地应制定“中小企业法实施细则”。
(1)健全中小企业信用担保，组织各级政府大力推进建立中小企业信用担保机构，可采取三种形式：政府全资、政府和民间合股、民间独资。
(2)创建科学完善的中小企业信用评估体系。信用等级作为判断贷款信用可信度的标准，是获得金融机构和担保机构信任并获得项目资金的有效手段，也是信用管理体系首先应解决的问题。
(3)给足税收优惠政策。建议调整中小企业贷款利息收入的营业税率。在银行业整体税负水平不变或略降的前提下,对中小企业贷款的利息收入要调低营业税标准,以税收杠杆的方式,激励金融机构对中小企业放贷。
(4)规范管理拓宽民间融资渠道。政府及各相关部门要利用好民间融资速度快、资金调动方便灵活、门槛低等优势,为本地中小企业适时解决资金周转难题。
(5)发展中小企业直接融资。市场经济发达国家的企业,直接融资占70％,间接融资占30％。而中国的中小企业贷款占98％,直接融资只占2％。要尽快推出创业板和股指期货。中国债券市场发展,也要借鉴国外经验,最后走高收益的债券道路,先要把中小企业债券融资的平台彻底打通。
3.3完善金融服务的配套体系。
要加大国有商业银行对中小企业的支持力度,扶持一批符合国家产业政策,有市场、有技术、有潜力的科技型、城市劳动密集型和社区服务型的优强中小企业；国有商业银行对于符合国家有关政策要求的中小企业,开通贷款“绿色通道”,提高服务效率,为其提供优质的服务；对发展前景好,信用水平高,经营稳健的中小企业要实行倾斜政策；银行系统要加快金融创新,为中小企业提供多样化、综合化的金融产品,满足企业的不同需求。
仅就融资中的贷款而言,商业银行针对不同的融资需求,设计不同的信贷产品。
一是工业生产型中小企业。工业生产具有周期性长、投入较大,拥有一定技术或专利,占有一定的固定资产,抗市场波动强等特点。如果是成长型的高科技工业企业,还具有产品俏销、回款良好、生命周期较长等优点。而且这类中小企业往往又是大型企业集团的“卫星式”配套企业,市场稳定性较好。目前,可供操作的业务品种有：知识产权(专利权)质押贷款、园区厂房按揭贷款、股东联保信用贷款。
二是商贸流通型中小企业。这类企业具有物流周转快、上下游关系密切、现金流速高等特点。但也存在自有资金少、成长性一般等不足。商业银行针对这些特征,需设计适应它们的信贷产品：应收账款质押或保理业务、买方信贷业务、买方付息票据贴现业务。
三是涉农类中小企业。农业本身具有弱质性特征,而从事“三农”服务的中小企业就更需要呵护与支持。例如,就农副产品生产、加工、销售作为一体进行融资计划的安排：保证保险贷款、林权、宅基地抵押贷款、“农户+村长+党员村民”联保贷款。
解决企业融资问题是一个关系到企业、银行、政府及其他机构的系统工程，缺一不可，只有共同努力才能真正解决问题。
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